دليل شامل عن تداول الغاز الطبيعي : استراتيجيات النجاح وأسرار الاستثمار في سوق الطاقة

يُعد الغاز الطبيعي أحد السلع الأكثر تداولاً في العالم، وأحد الموارد الحيوية التي تشكل جزءًا أساسيًا من قطاع الطاقة العالمي إذ يساهم في تلبية احتياجات العالم من الطاقة، ويلعب دورًا محوريًا في مختلف الصناعات مع تصاعد الاهتمام بالاستثمار في هذا المورد الطبيعي الهام، تبرز أهمية فهم آليات سوق الغاز الطبيعي وكيفية التداول به.

في هذا المقال، سنستعرض دليلًا شاملًا يغطي أساسيات الغاز الطبيعي، بدءًا من نشأته واستخداماته وأساسياته وما الذي يحرك سعره وصولاً إلى تحليل السوق وطرق واستراتيجيات التداول والعوامل المؤثرة عليه وسيكون هذا الدليل مرجعًا قيّمًا للمستثمرين الراغبين في استكشاف فرص الاستثمار في الغاز الطبيعي والاستفادة من تقلبات أسعاره لتحقيق الأرباح

ما هو الغاز الطبيعي؟

الغاز الطبيعي هو مصدر للطاقة الأحفورية يتكون من عدة مركبات أبرزها الميثان وهناك أنواع أخرى من الغاز مثل غاز البترول المسال ومع ذلك فإن الغاز الطبيعي هو مصدر الطاقة الرئيسي المستخدم كوقود.

كما يستخدم في إنتاج المواد الكيميائية وفي الممارسة العملية، يعني هذا استخدام الغاز الطبيعي في محطات الطاقة والأسمدة والاستخدام المنزلي (الطهي والتدفئة)، وفي بعض الحالات النقل. وبالتالي، فإن الغاز الطبيعي يشكل جزءًا لا يتجزأ من الحياة الحديثة تجاريًا ومنزليًا. وهذا بدوره يجعله سلعة ثمينة يمكن تداولها.

أساسيات تداول الغاز الطبيعي

يعد الغاز الطبيعي حاليًا ثاني أكثر أشكال الطاقة استخدامًا لتوليد الطاقة، حيث يمثل 22% من الطاقة المولدة عالميًا في عام 2017.1 وقد حافظ الغاز الطبيعي على شعبيته من خلال استخدامه المتزايد في البلدان النامية مثل الصين وإندونيسيا خلال العقد الماضي أو نحو ذلك.

يستخدم الغاز الطبيعي لتدفئة المباني، وغلي المياه، وتزويد المركبات بالوقود، وطهي الطعام، وتشغيل وحدات تكييف الهواء، وتشغيل الأفران الصناعية. تعمل الأجهزة المنزلية مثل موقد الغاز أو مشعات المنزل عن طريق تحويل الطاقة التي يوفرها الغاز الطبيعي إلى حرارة.

العقود الآجلة للغاز الطبيعي من Henry Hub هي المعيار القياسي للصناعة ويتم تداولها من خلال مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME Group) يأتي الاسم من Henry Hub، وهو خط أنابيب للغاز الطبيعي في لويزيانا يعمل كموقع تسليم رسمي للعقود الآجلة من حيث الحجم، تعد العقود الآجلة للغاز الطبيعي ثالث أكبر عقد آجل للسلع المادية في العالم. 

ما الذي يحرك سعر الغاز الطبيعي؟

كما هو الحال مع أغلب السلع الأساسية، فإن سعر الغاز الطبيعي يتحدد وفقاً للعرض والطلب. ومن العوامل الرئيسية التي تؤثر على العرض والطلب على الغاز الطبيعي الاحتياطيات المخزنة، والطلب العالمي، وتطوير الوقود البديل، وأسعار الوقود البديل، والطقس.

في الأساس، إذا أراد عدد أكبر من الناس شراء الغاز الطبيعي بدلاً من بيعه، فسوف يرتفع السعر لأنه أكثر طلباً (حيث يفوق "الطلب" "العرض") ومن ناحية أخرى، إذا كان العرض أكبر من الطلب، فسوف ينخفض ​​السعر.

احتياطيات الغاز الطبيعي

تمتلك العديد من البلدان في مختلف أنحاء العالم مخزونات من الغاز الطبيعي يمكنها استخدامها في حالة حدوث فائض في المعروض ومن خلال تخزين الغاز الطبيعي، تأمل الحكومات في التخفيف من بعض المشاكل المرتبطة بارتفاع الأسعار في أوقات انخفاض الإنتاج.

ومن خلال الاحتفاظ بمخزونات من الغاز الطبيعي، لن تحتاج البلدان إلى شراء كميات كبيرة خلال فترة نقص المعروض، وهو ما من شأنه أن يبقي الطلب منخفضاً لفترة وجيزة. ولكن بمجرد نفاد احتياطيات أي بلد أو انخفاضها، فسوف تحتاج إلى شراء المزيد، وهو ما يعني في حالة النقص ارتفاع الأسعار بدلاً من انخفاض توافر الغاز الطبيعي.

الطلب العالمي

لقد كان الطلب العالمي على الغاز الطبيعي في ارتفاع كبير خلال العقد الماضي. ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على الغاز الطبيعي خلال السنوات الخمس المقبلة بنحو 1.6% سنويا ــ مع تزايد أغلب هذا الطلب من الأسواق الآسيوية الناشئة .

ومع ذلك، لا تزال الولايات المتحدة أكبر مستهلك للغاز الطبيعي في العالم، تليها روسيا والصين وإيران وإندونيسيا. ويبقى أن نرى مدى تأثير الطلب العالمي المتزايد على الغاز الطبيعي على الأسعار. وإذا كان زيادة الإنتاج من قطر وأميركا كافياً لتلبية الطلب المتزايد، فقد لا تتأثر الأسعار بشكل كبير.

كيفية تداول الغاز الطبيعي

ولأن الغاز الطبيعي يستخدم لتوليد أكثر من 20% من إمدادات الطاقة في العالم، فقد أصبح سلعة رائجة للاستثمار والتداول ومثله كمثل جميع الأصول الطبيعية المتداولة في الأسواق المالية، يتقلب سعر الغاز الطبيعي. وعلاوة على ذلك، يتم تحديد العقود الآجلة من خلال معيار مرجعي.

وهذا المعيار هو هنري هاب للغاز الطبيعي ويحدد هذا المعيار المرجعي للصناعة للغاز الطبيعي نغمة السوق. وبعبارة أخرى، فهو نقطة المرجع التي تستند إليها جميع صفقات الغاز الطبيعي.

وعلى هذا النحو، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في الغاز الطبيعي وتداوله هي من خلال العقود الآجلة. وتتضمن تجارة العقود الآجلة اتفاقًا قانونيًا لشراء أو بيع شيء ما في تاريخ محدد مسبقًا في المستقبل. في هذه الحالة، يمكنك شراء عقود الغاز الطبيعي التي توافق على "شرائها" أو "بيعها" بسعر محدد في تاريخ محدد.

يمكنك الشراء أو البيع لأن هذه العقود تسمح لك بأخذ كلا الجانبين من العملة. بعبارة أخرى، يمكنك الشراء واتخاذ موقف طويل، مما يعني أنك تعتقد أن قيمة الأصل (أي الغاز) سترتفع. لذلك، ستلتزم بالشراء بالسعر الحالي لأنك تعتقد أنه سيرتفع، مما يسمح لك بالتخلص من العقد لتحقيق ربح.

بدلاً من ذلك، تمنحك عقود المستقبل القدرة على البيع، مما يعني أنك تتخذ موقفًا قصيرًا. وبعبارات بسيطة، يعني الموقف القصير أنك تعتقد أن قيمة أحد الأصول ستنخفض وبالتالي، فأنت تقول إنك تريد بيعه في تاريخ لاحق ولكن بالسعر الحالي (أي ما تعتقد أنه سيكون سعرًا أعلى).

نظرًا لأن العقود الآجلة هي مشتقات مالية، فمن المتوقع أن تشتري كل الأصول الأساسية أو نسبة منها المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها من شيء آخر، وهو في هذه الحالة الغاز. وبالتالي، لديك المرونة في تداول عقد يساوي بعض أو كل وحدة قياسية من قيمة الأصول الأساسية.

طرق تداول الغاز الطبيعي

العقود المستقبلية - خيارات - عقود الفروقات - العقود الآجلة
الطريقة الأكثر شيوعًا التي يتخذ بها المتداولون موقفًا بشأن الغاز الطبيعي هي من خلال عقد آجل، مثل عقد الغاز الطبيعي الآجل لـ Henry Hub في بورصة CME في عقد الآجل، يوافق المتداولون على تسليم كمية معينة من الغاز الطبيعي في تاريخ محدد في المستقبل مقابل سعر متفق عليه ومع ذلك، فهذا يعني أن المتداول قد يضطر في النهاية إلى استلام الأصل.

خيارات

بصرف النظر عن العقود الآجلة، يمكن للمتداولين استخدام الخيارات للمضاربة على سعر الغاز الطبيعي هناك نوعان من الخيارات، خيارات البيع والشراء ، وكلاهما يمنح المتداولين الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع أصل أساسي قبل تاريخ انتهاء صلاحية معين.

العقود مقابل الفروقات (CFD)

تتيح لك عقود الفروقات المضاربة على تحركات أسعار الغاز الطبيعي دون تحمل أي ملكية فعلية للأصل الأساسي من خلال عقود الفروقات، فإنك توافق على تبادل الفرق في السعر من وقت فتح العقد إلى وقت إغلاقه.

يمكن أن تعمل العقود مقابل الفروقات كتحوط فعال لمراكزك النشطة الأخرى لأنها تمكنك من البيع على المكشوف أو الشراء ، مما يعني أنه يمكنك الاستفادة من الأسواق الهابطة وكذلك الصاعدة.

استراتيجيات تداول الغاز الطبيعي

كانت أسعار السلع الأساسية التي تعد مصدرًا للطاقة، مثل الغاز الطبيعي أو النفط ، متقلبة تاريخيًا بسبب العوامل العديدة التي يمكن أن تؤثر على مستويات العرض والطلب عليها. ونتيجة لذلك، فإن أفضل استراتيجيات التداول التي يمكنك استخدامها أثناء وجودك في سوق الغاز الطبيعي هي تلك التي تستفيد من المكاسب الصغيرة مثل التداول اليومي حيث يمكن أن يتحول السعر ضدك بين عشية وضحاها في موقف طويل الأجل.

1. استراتيجية التداول اليومي
2. استراتيجية تداول النطاق
3. استراتيجية التداول الاختراقية

استراتيجية التداول اليومي

قد يكون التداول اليومي وسيلة مجدية للمضاربة على سعر الغاز الطبيعي بسبب التقلبات العالية في السوق. يسعى المتداولون الذين يستخدمون استراتيجية التداول اليومي إلى تحقيق أرباح صغيرة من العديد من الصفقات طوال اليوم، مما يعني أنهم يفحصون الأسواق باستمرار طوال جلسة تداول واحدة.

ونتيجة لذلك، فإن استراتيجية التداول اليومي هي الأفضل للاستخدام من قبل الأفراد الذين لديهم الكثير من الوقت للالتزام بالأسواق والذين يمكنهم تخصيص انتباههم لقصص الأخبار والأحداث الأخرى التي قد تؤثر على سعر الغاز الطبيعي.

استراتيجية تداول النطاق

في استراتيجية التداول النطاقي، يحدد المتداول مستويات الدعم والمقاومة في تحركات أسعار الأصول ويسعى إلى الشراء عند مستويات الدعم والبيع عند مستويات المقاومة. تعمل استراتيجيات النطاقي بشكل أفضل في الأسواق التي تشهد الكثير من تحركات الأسعار حيث لا يوجد اتجاه طويل الأجل معين وهذا يجعل هذه الاستراتيجية قابلة للتطبيق في سوق الغاز الطبيعي، على افتراض أن المتداولين يعرفون كيفية تحديد مستويات الدعم والمقاومة بدقة.

استراتيجية التداول الاختراقية

التداول عند الاختراق هو استراتيجية أخرى فعالة يمكن استخدامها في الأسواق شديدة التقلب. ويعتمد نجاح هذه الاستراتيجية على قدرة المتداول على رصد ارتفاع الأسعار في المراحل المبكرة من هذا الاتجاه. ونتيجة لذلك، يشتري المتداول بسعر منخفض ويبيع بسعر مرتفع، بعد أن "يكسر" سعر الأصول مستوى المقاومة التاريخية.

يمكن للمتداولين المندفعين أيضًا الدخول في مركز بيع عندما "ينكسر" سعر الأصل إلى ما دون مستوى الدعم التاريخي؛ مما يعني أنه يمكن استخدام استراتيجية تداول المندفعين في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.

ما هي العوامل المؤثرة على سعر الغاز الطبيعي؟

يتم استخراج الغاز الطبيعي من تحت سطح الأرض من خلال عملية تعرف باسم التكسير الهيدروليكي تعد الولايات المتحدة أكبر منتج ومستهلك للغاز الطبيعي، تليها روسيا لذلك، يمكن للأحداث السياسية والاقتصادية داخل هذين البلدين أن تؤثر على سعر الغاز الطبيعي.

بالطبع، ينطبق نفس المنطق كلما حدثت أحداث كبرى في أي بلد. ومع ذلك، نظرًا لأن الولايات المتحدة وروسيا هما الدولتان الرائدتان فيما يتعلق بالغاز الطبيعي، فإن الأحداث الاقتصادية والسياسية فيهما لها تأثير أكبر على السوق ومن العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على سعر تداول الغاز الطبيعي ما يلي:

العرض والطلب

الاحتياطيات المخزنة : عندما ينخفض ​​الاستخدام، يمكن أن تزيد مخزونات الغاز مما يعني أن العرض سوف يفوق الطلب والعكس صحيح
الطقس : أي طقس غير مسبوق يمكن أن يعطل إنتاج الغاز وسلاسل التوريد
مصادر الطاقة البديلة : إن تطوير وتوافر إمدادات الطاقة البديلة، بما في ذلك الوقود الأرخص والطاقة المتجددة، يمكن أن يؤثر على سعر الغاز

أفضل الطرق للاستثمار في الغاز الطبيعي

العقود الآجلة هي وسيلة شائعة لاتخاذ موقف بشأن الغاز الطبيعي، لكنها ليست الوسيلة الوحيدة. وكما أوضحنا، فإن العقود الآجلة هي نوع من تداول المشتقات المالية. وبالتالي، فإنك تستثمر في الأصل الأساسي أي الغاز الطبيعي. ومع ذلك، يمكنك الاستثمار في الغاز دون امتلاك وحدة منه بالفعل من خلال القيام بهذه الأنواع من التجارة:

مخزونات الغاز الطبيعي

يمكنك اكتساب التعرض للسوق من خلال الاستثمار في الشركات التي لديها مصلحة مباشرة في الغاز الطبيعي. على سبيل المثال، تعد BHP Billiton وEnterprise Products Partners من شركات التعدين والطاقة الكبرى. إن شراء الأسهم في أي منهما سيمنحك التعرض للسوق لأن قيمة هذه الشركات سترتفع وتنخفض بناءً على سعر الغاز.

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن هذه الشركات لا تتعامل فقط في الغاز وبالتالي، فإن قيمة الأسهم لا تعتمد فقط على سعر الغاز. وعلاوة على ذلك، من خلال الاستثمار في هذه الشركات، ستحصل أيضًا على التعرض لأسواق أخرى، مثل النفط والمعادن.

صناديق الاستثمار المتداولة في الغاز الطبيعي

وبنفس الطريقة التي يمكنك بها الحصول على التعرض لسوق الغاز الطبيعي من خلال الأسهم، يمكنك الاستثمار في سلة من الأوراق المالية المرتبطة بالصناعة. وكما سترى في دليلنا لصناديق الاستثمار المتداولة ، تسمح لك هذه المنتجات المالية بالمضاربة على مجموعة متنوعة من الشركات/الأدوات باستثمار واحد.

عقود الفروقات على الغاز الطبيعي

هناك طريقة أخرى لتداول الغاز الطبيعي وهي العقود مقابل الفروقات تسمح لك العقود مقابل الفروقات بالمضاربة على تحركات أسعار أحد الأصول. ومع ذلك، ليس عليك شراء الأصل الأساسي. وهذا يعني أنه يمكنك الشراء أو البيع. علاوة على ذلك، قد لا تحتاج إلى استخدام الرافعة المالية بنفس الطريقة التي تستخدمها مع العقود الآجلة.

تتمتع سوق الغاز الطبيعي بدرجة عالية من السيولة. وهذا يعني أن هناك الكثير من فرص التداول. وهذا لا يعني أن الأمر سيكون مربحًا دائمًا أو أنه يجب عليك دخول السوق. ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن شيء للتداول فيه، فقد يكون خيارًا قابلاً للتطبيق.

أسباب تداول الغاز الطبيعي

إن العوامل الاقتصادية والسياسية والتنظيمية الإقليمية تؤثر على أسعار الغاز الطبيعي أكثر من تأثيرها على العديد من السلع الأخرى مع وضع ذلك في الاعتبار، قد يفكر المتداولون في تداول الغاز الطبيعي للأسباب التالية:

• الرهان على الطلب على الوقود الأحفوري النظيف يعتبر الغاز الطبيعي وقودًا صديقًا للبيئة أكثر بكثير من البترول أو الفحم  فهو يحترق بشكل أنظف وينتج انبعاثات كربونية أقل بالإضافة إلى ذلك، فإن الغاز الطبيعي أخف من الهواء وفي حالة حدوث تسرب، فإنه يتبدد، مما يمنحه ميزة أمان على البنزين.

• التضخم وتحوطات ضعف الدولار الأميركي إن تداول الغاز الطبيعي هو وسيلة للمراهنة على ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع التضخم يتم تسعير الغاز الطبيعي بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن أداء أكبر اقتصاد في العالم يمكن أن يؤثر على سعره إن ضعف الدولار قد يؤدي إلى تأجيج المخاوف بشأن التضخم. ونظراً لمحدودية إمدادات الغاز الطبيعي، فإن أسعار السلع الأساسية قد تستفيد من المخاوف بشأن التضخم.

الاتجاهات المناسبة هناك ثلاثة اتجاهات محددة يمكن أن تؤدي إلى تعزيز أسعار الغاز الطبيعي في السنوات المقبلة : الطلب العالمي المخاوف البيئية أنظمة الطلب العالمي إن التطورات التي شهدها مجال الغاز الطبيعي المضغوط من شأنها أن تجعل الغاز الطبيعي سلعة دولية.

ومع تزايد تكاليف نقل الغاز الطبيعي وتزايد فعاليته، فقد يرتفع الطلب على هذه السلعة المخاوف البيئية تخضع بعض أنواع الوقود الأحفوري مثل الفحم لتدقيق شديد بسبب التلوث الذي تسببه. وتجعل هذه المخاوف مصادر الطاقة الأكثر خضرة مثل الغاز الطبيعي أكثر جاذبية أنظمة تنتج الوقود الأحفوري مثل الفحم والنفط الخام انبعاثات كربونية ضارة وسامة وتعمل الصين على تنظيم إنتاج الوقود القذر واستبدال محطات توليد الطاقة التي تعمل بالفحم بالغاز الطبيعي وطاقة الرياح. 

الأسئلة الشائعة

لماذا يعتبر الغاز الطبيعي مهمًا للمتداولين؟

يتقلب سعر الغاز الطبيعي من لحظة إلى أخرى، حيث يتم تداوله علنًا في البورصة ويتحدد هذا السعر بناءً على العرض والطلب العالميين على السلعة المادية، فضلاً عن توقعات العرض والطلب من المتداولين وهذا هو السبب وراء اعتبار الغاز الطبيعي أحد الأصول الرئيسية للمستثمرين والتجار في جميع أنحاء العالم.

قد تكون السلع الأساسية شديدة التقلب، وتشهد تقلبات حادة في الأسعار ورغم أن الغاز الطبيعي يتعرض لتقلبات أقل في الأسعار مقارنة بالنفط، فإن تداول الغاز الطبيعي قد يظل متقلبًا مما يؤدي إلى درجة عالية من المخاطرة وترتبط فرصة تحقيق أرباح كبيرة بخطر الخسائر الكبيرة.

لا توجد طريقة لشراء إمدادات مادية من الغاز ببساطة وخاصة أن تداول الغاز الطبيعي المادي معقد ولا يشبه تداول المعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة. لذلك، من أجل الحصول على التعرض لحركة سوق الوقود الأزرق، فإن الحل الأمثل للمستثمرين الأفراد والمؤسسات هو تداول الغاز والاستثمار عبر شركات وسيطة كشركة أصول للاستشارات والتداول المالي

أين يمكنني تداول الغاز الطبيعي؟

بامكانك التواصل مع شركة أصول للاستشارات والتداول المالي في تركيا والذين يقدمون العقود مقابل الفروقات، والفوركس، والخيارات أو طرق أخرى لتداول الغاز والسلع الأخرى المرتبطة بالطاقة.

المصادر :

https://www.ig.com/en/
https://www.home.saxo/
https://commodity.com/

https://www.osoulfx.com