دليل شامل عن النفط السلعة الأكثر تداولاً في العالم وكيفية الاستثمار بها

1. مراقبة أسعار النفط

أحد أكبر العوامل التي تحكم صناعة النفط هو بالطبع سعر النفط الخام. عندما ترتفع أسعار النفط الخام، تميل أسعار أسهم النفط إلى الارتفاع أيضًا. عندما تنخفض أسعار النفط الخام، فإن أسعار معظم مخزونات النفط والغاز سوف تنخفض أيضًا.

المنطق بسيط جدًا  تكاليف استخراج النفط من الأرض، ونقله، وتخزينه، وتكريره إلى وقود ومنتجات أخرى ثابتة بشكل أساسي. عندما يمكن بيع برميل من النفط الخام بأكثر من مجموع تلك التكاليف، فإن شركات النفط تجني المال ولكن عندما يتم تداول النفط بأقل من مجموع هذه التكاليف، فإن بعض هذه الشركات على الأقل تخسر المال.

من الأفضل عمومًا شراء مخزونات النفط عندما تكون أسعار النفط منخفضة ومن المتوقع أن ترتفع بدلاً من شراءها عندما تكون مرتفعة بالفعل ومع ذلك، فإن سعر النفط يؤثر على أنواع مختلفة من مخزونات النفط بطرق مختلفة يعد التحقق من الأسعار الأخيرة للنفط خطوة أولى حاسمة في الاستثمار في النفط.

2. معرفة أنواع شركات النفط 

لا يتم إنشاء جميع مخزونات النفط على قدم المساواة  في الواقع، قد تعمل "شركات النفط" في أجزاء مختلفة تمامًا من الصناع من المهم أن تعرف نوع شركة النفط التي تستثمر فيها قبل الشراء.

• شركات النفط والغاز : المعروفة أيضًا باسم شركات التنقيب والإنتاج (E&P)، تقوم باستكشاف مواقع حول العالم للنفط، وبمجرد اكتشافها، تقوم بحفر الآبار لاستخراجه من تحت الأرض أو قاع البحر. تعتبر شركات التنقيب والإنتاج هي الأكثر عرضة للتقلبات في أسعار النفط. أكبر شركة للاستكشاف والإنتاج في الولايات المتحدة هي شركة كونوكو فيليبس  ( COP 0.16% ).

•  شركات النقل : تعمل بنقل ومعالجة وتخزين النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والمنتجات البترولية المكررة مثل مواد التشحيم. غالبًا ما تقوم الشركات المتوسطة بأعمالها باستخدام عقود ذات سعر ثابت، أو طويلة الأجل، أو عقود الاستلام أو الدفع، وبالتالي فإن ربحيتها أقل تأثراً بتقلبات أسعار النفط. الشراكة المحدودة الرئيسية Enterprise Products Partners  ( EPD 0.37% ) هي شركة كبرى في منتصف الطريق. بيركشاير هاثاواي ( BRK.A 1.06% ) ( BRK.B 1.2% )، التي لديها عدد من الاستثمارات في قطاع الطاقة، لديها أعمال متوسطة الحجم كبيرة.

• شركات المصب : تعمل بتكرير النفط الخام إلى منتجات أخرى مثل الوقود أو البتروكيماويات أو بيع المنتجات المكررة للمستهلكين. البعض يفعل كلا الأمرين مشغلو محطات الوقود ومشغلو المصافي نوعان من شركات المصب ويؤثر سعر النفط على ربحية مصافي التكرير لأنها تجني أموالها من "فروق الكراك"، أي الفارق بين سعر النفط وسعر المنتجات المكررة. على هذا النحو، غالبًا ما تتأثر مخزونات المصب عندما تنخفض أسعار النفط نظرًا لأن انخفاض الطلب على المنتجات المكررة يمكن أن يؤثر على أسعار النفط الخام. فيليبس 66  ( PSX 1.87% ) هي شركة كبرى في مجال الصناعات التحويلية. 

• الشركات المتكاملة : تعمل  في أكثر من قطاع من قطاعات سلسلة التوريد المذكورة أعلاه إن ما يسمى بـ "الشركات الكبرى المتكاملة"، والتي يشار إليها أحيانًا باسم "شركات النفط الكبرى"، لديها عمليات كبيرة في المنبع والمصب، مع بعض القدرات في منتصف الطريق أيضًا إكسون موبيل  ( XOM 0.85٪ ) وشيفرون  ( CVX 0.38٪ ) هما من شركات النفط الكبرى.

• شركات خدمات حقول النفط : توفر المعدات والدعم التشغيلي والخدمات لشركات التنقيب. يمكن أن تشمل هذه المعدات منصات الحفر البرية أو البحرية، أو لقم الحفر، أو الروبوتات تحت سطح البحر، أو صمامات الضغط. عندما تكون أسعار النفط منخفضة، تحاول شركات التنقيب في كثير من الأحيان خفض تكاليف خدماتها، مما يضر بشركات خدمات حقول النفط.

• صناديق النفط المتداولة ( صناديق النفط المتداولة ) : تسمح لك بالاستثمار في قطاع فرعي كامل من صناعة النفط في وقت واحد، على عكس أي شركة نفط واحدة صناديق الاستثمار المتداولة هي سلال من الأسهم التي يتم تداولها مثل الأسهم العادية أحد صناديق الاستثمار المتداولة للنفط الجدير بالملاحظة هو صندوق SPDR لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (XOP)، الذي يتتبع القطاع الفرعي للتنقيب عن النفط ككل.

ما هي الوسيلة المناسبة للاستثمار في النفط ؟

هناك عدد من الطرق المختلفة للاستثمار في النفط وكل خيار له إيجابياته وسلبياته.

الاستثمار غير المباشر

يمكنك الاستثمار في النفط بشكل غير مباشر عن طريق شراء أسهم في شركات النفط، مثل إكسون موبيل أو بي بي.

هذه الإستراتيجية هي الأكثر سهولة بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة، لأنها نفس عملية شراء الأسهم في أي قطاع.

إذا كانت أسعار النفط منخفضة ولديك الصبر للاستثمار طويل الأجل، فإن الشراء في شركة نفط قد يكون رحلة أقل إثارة للقلق.

صناديق الاستثمار المتداولة للنفط القائمة على السلع الأساسية

الصناديق المتداولة في البورصة ( ETFs )، هي وسيلة لشراء أسهم مباشرة في نوع واحد من النفط، مثل خام برنت.

يتم شراؤها وبيعها بطريقة مشابهة للأسهم ولكن يتم تداولها في البورصة الخاصة بها.

تتقلب أسعار هذه المنتجات على مدار اليوم أثناء بيعها وشرائها، حيث لا تحتوي على نافذة تداول محددة وهذا يعني أنها يمكن أن تكون أصولًا مفيدة إذا كنت تبحث عن استثمار قصير الأجل أو استثمار سائل.

صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطاقة

يمكنك أيضًا الاستثمار في صندوق استثماري متداول يغطي عددًا من سلع الطاقة المختلفة، مثل الغاز الطبيعي وزيت التدفئة.

قد يوفر اختيار صندوق استثمار متداول في البورصة بتركيز أوسع حماية أكبر من تقلبات السوق، لكنه لا يزال أكثر خطورة من الأسهم التقليدية.

العقود الآجلة للنفط

الاستثمار في "العقود الآجلة" للنفط هو الإستراتيجية الأكثر خطورة ويتطلب منك رأس مال كبير.

وبشكل أساسي، سيوافق المشتري على شراء مخزونات النفط في تاريخ لاحق بسعر محدد عند انتهاء "العقد الآجل".

قد يكون السعر الذي يوافقون عليه مختلفًا تمامًا عن سعر السوق الحالي، لأنه يستخدم نموذجًا معقدًا للتنبؤ بالتكلفة المستقبلية.

يمكن أن يؤدي هذا إلى مكاسب أو خسائر كبيرة للمشتري أو البائع عندما يتغير السعر حتما لصالحه. في الأساس، إنها قمار.

خيارات النفط

يمنحك الخيار الفرصة لشراء أو بيع النفط بسعر متفق عليه.

على عكس العقود الآجلة، ليس هناك أي التزام بمواصلة الصفقة، مما يجعلها أقل خطورة.

كل ما عليك فعله هو أن تقرر بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية ما إذا كنت ترغب في المضي قدمًا لكي تمنح نفسك ترف التراجع، سيتعين عليك عمومًا أن تدفع علاوة.

ما هي العوامل المؤثرة في أسعار النفط؟

يعتبر النفط احد السلع الأكثر تداولاً على مستوى العالم، وليس أدل على ذلك من الاخبار التي تشير إلى ارتفاع سوق النفط بصفة يومية.
وإليك نبذة عن العوامل الرئيسية التى تؤثر في أسعار النفط:

1. استخراج النفط وتكريره

تعد عمليات استخراج النفط الخام وتكريره من الأنشطة عالية التكلفة وبما أن احتياطيات النفط توجد فى أعماق الارض، فإن استخراجه يستلزم جهدًا كبيرًا لاستخلاصه من طبقات الأرض. ولأى تقدم تكنولوجى او انتكاسة في عمليات استخراج النفط تأثير مباشر على أسعار النفط.

2. الاستهلاك والطلب

تعتبر الولايات المتحدة أهم مستهلك للنفط في العالم، وتليها اليابان ثم الصين ثم الدول الأوروبية الصناعية مثل ألمانيا والمملكة المتحدة ويعتبر معدلات طلب هذه الدول على النفط الخام مرتفعة من أجل تشغيل مشروعاتها الصناعية والاقتصادية وتوفير احتياجاتها من الطاقة للاغراض الصناعية، الأمر الذي يمكن أن يؤثر على أسعار النفط العالمية.

3. الحصول على النفط وإمداداته

ايا كان حجم المعروض من النفط، فإن الحصول عليه يتأثر بالعديد من العوامل السياسية والاقتصادية. فارتفاع معدلات التضخم والبطالة والفقر من الممكن أن تتسبب في انخفاض معدلات استهلاك النفط حيث يصعب الحصول على منتجات النفط أو تزداد تكلفة الحصول عليه بالنسبة للمتأثرين بتلك العوامل. ومن الممكن أن تؤدي الاضطرابات السياسية وحالات العصيان أو التمرد أيضًا إلى خفض واردات النفط وتعرض النفط المستورد للاختطاف أو القرصنة.

4. الكوارث الطبيعية والحوادث

الكوارث الطبيعية مثل الزلازل والعواصف هي عبارة عن أحداث لا يمكن التنبؤ بها وتتسبب في وقوع أضرار بمواقع التنقيب عن النفط ومواقع معامل التكرير الأمر الذي يعرقل معدلات إنتاج النفط أو يدفعها للتراجع كما أن الحرائق أو خلل الآلات الميكانيكية وأعطالها تؤدي إلى تأخر إنتاج النفط خلال فترات التعافي إنى التأخير الذي تتسبب فيه مثل هذه الظروف سوف يؤدي بالتالي إلى انخفاض معدلات العرض وبالتالي يؤدي ذلك إلى ارتفاع اسعار النفط.

التقارير الرئيسية التي يجب متابعتها حول النفط

هناك تقريران رئيسيان حول شؤون النفط يجب عليك التعرف عليهما والرجوع إليها بصفة منتظمة.

1.تقرير وزارة الطاقة الأمريكية الأسبوعي عن حالة النفط

تصدر وزارة الطاقة تقريرها عن حالة النفط بصفة أسبوعية كل يوم أربعاء، ويحدد التقرير مخزون الولايات المتحدة من النفط، وبما أن الولايات المتحدة هي أكبر دولة مستهلكة للنفط، فمن المهم لمتداولي النفط أن يقوموا بمراجعة معدلات الطلب بصفة منتظمة بالرجوع إلى كميات المخزون المتوافرة.

2.تقرير أوبك حول سوق النفط

إن التقرير الثاني الذي ينبغي أن تقوم بدراسته هو تقرير منظمة الدول المصدرة للنفط، أوبك، الذي يصدر بصفة شهرية وسنوية هذا التقريران سيمنحانك فهماً أعمق لكميات الإنتاج المستهدفة لدى الدول الأعضاء بمنظمة أوبك وتعكس كميات وحصص الإنتاج المستهدفة المستويات الحالية للعرض والطلب على النفط في الأسواق العالمية.

الأسئلة الشائعة