دليل شامل للمبتدئين عن الاستثمار في البلاتين ومزاياه وعيوبه
تعتبر الاستثمارات في المعادن الثمينة من أبرز وسائل تحقيق الاستقرار المالي وتحقيق العوائد الطويلة الأمد من بين هذه السلع الثمينة التي تشهد اهتمامًا متزايداً، يبرز المعدن النفيس "البلاتين" كإحدى الفرص الاستثمارية المثيرة والمحفوفة بالمزايا.
ما هو البلاتين؟
البلاتين هو عنصر كيميائي رمزه Pt وعدده الذري 78 وهو معدن ثمين كثيف ومرن ومرن ينتمي إلى مجموعة عناصر البلاتين ويقع في المجموعة 10 من الجدول الدوري يتميز البلاتين بمظهر أبيض فضي، وهو معروف بمقاومته العالية للتآكل، حتى في درجات الحرارة المرتفعة، مما يجعله معدناً نبيلاً .
وله ستة نظائر موجودة بشكل طبيعي وهو نادر نسبيًا في القشرة الأرضية، بمتوسط وفرة يبلغ حوالي 5 ميكروجرام/كجم.
يتمتع البلاتين بأهمية تاريخية، إذ كان يستخدمه سكان أمريكا الجنوبية الأصليون في فترة ما قبل كولومبوس لإنتاج المصنوعات اليدوية وقد اكتسب اهتماماً علمياً في القرن الثامن عشر عندما أبلغ أنطونيو دي أولوا عن معدن جديد من أصل كولومبي.
في الأوقات المعاصرة، يجد البلاتين تطبيقات واسعة النطاق، بما في ذلك استخدامه في المحولات الحفازة، ومعدات المختبرات، والاتصالات الكهربائية، والمجوهرات، وكمحفز في عمليات مختلفة مثل المحولات الحفازة للسيارات وتكرير البترول .
غالباً ما يتم خلط المعدن مع الإيريديوم لتعزيز صلابته وقوته، وقد تم استخدام سبائك البلاتين والإيريديوم في إنتاج المسامير الجراحية في حين أن المركبات التي تحتوي على البلاتين، مثل السيسبلاتين، لها تطبيقات طبية في العلاج الكيميائي ضد أنواع معينة من السرطان، فإن البلاتين المعدني نفسه، بسبب مقاومته للتآكل، لا يرتبط بآثار صحية ضارة.
بالإضافة إلى ذلك، يتمتع البلاتين بأهمية اقتصادية، حيث تتقلب قيمته مقارنة بالمعادن الثمينة الأخرى، كما أنه أقل تكلفة من الذهب الخالص منذ عام 2015.
مالذي يجعل البلاتين ثميناً؟
يعتبر البلاتين ذا قيمة بسبب مزيج من خصائصه الفيزيائية والكيميائية الفريدة، والتطبيقات الصناعية المتنوعة، والطلب عليه في الصناعات الرئيسية، وأهميته في المجوهرات والاستثمار، وندرته فيما يلي العوامل الرئيسية التي تساهم في قيمة البلاتين:
1. الخواص التحفيزية:
إن قدرة البلاتين على العمل كمحفز، وتسريع التفاعلات الكيميائية دون الخضوع للتغيرات نفسها، أمر بالغ الأهمية في العمليات الصناعية المختلفة، وخاصة في المحولات الحفازة للسيارات.
2. الطلب على السيارات:
ما يقرب من ثلث إنتاج البلاتين مخصص لصناعة السيارات، حيث يعد البلاتين ضروريًا لتحويل الانبعاثات الخطيرة إلى مواد غير سامة، مما يساهم في نظافة الهواء.
3. الاستخدامات الصناعية:
يستخدم البلاتين على نطاق واسع في صناعات متنوعة، بما في ذلك التكنولوجيا، والإلكترونيات، والطب، والإنتاج الكيميائي، والطاقة المتجددة، وأكثر من ذلك، وذلك بسبب خصائصه الفريدة، والليونة، ومقاومته للتآكل .
4. المجوهرات:
اشتهر البلاتين في المجوهرات منذ القرن الثامن عشر إن مقاومته للأكسدة والتشويه، إلى جانب خصائصه المضادة للحساسية، تجعله متيناً وجذاباً.
5. الاستثمار:
يعمل البلاتين كوسيلة للاستثمار، حيث تقوم الدول بسك العملات المعدنية والشركات التي تنتج سبائك البلاتين النقي لأغراض الاستثمار ندرة البلاتين تساهم في جاذبيته كمعدن ثمين.
6. الندرة:
البلاتين نادر نسبياً في القشرة الأرضية مقارنة بالمعادن الأخرى مثل الفضة و الذهب إن إمداداتها المحدودة فوق الأرض، إلى جانب استخداماتها المتنوعة والأساسية، تجعلها ذات قيمة.
7. ديناميكيات العرض والطلب الضيقة:
المعروض من البلاتين ضيق، ويمكن أن يكون للاضطرابات في الإنتاج أو التغيرات في الطلب آثار كبيرة وهذا يساهم في ندرة وقيمة البلاتين.
ما هي العوامل التي تؤثر على سعر البلاتين؟
يتأثر سعر البلاتين بمجموعة من العوامل، بما في ذلك:
العرض والطلب
يلعب التوازن بين المعروض من البلاتين، خاصة من المنتجين الرئيسيين مثل جنوب إفريقيا، والطلب عبر صناعات مثل السيارات والمجوهرات والتصنيع الصناعي والاستثمار، دورًا محوريًا. يمكن أن تؤثر التغيرات في الطلب على المركبات، والنمو في التصنيع الصناعي، والتحولات في تفضيلات المجوهرات على أسعار البلاتين.
الأحداث الجيوسياسية
يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي أو الصراعات في البلدان المنتجة للبلاتين، مثل جنوب أفريقيا أو روسيا، إلى تعطيل سلسلة التوريد، مما يؤدي إلى انخفاض المعروض من البلاتين وارتفاع الأسعار لاحقًا ويمكن للنزاعات التجارية، بما في ذلك التعريفات الجمركية والحواجز التجارية، أن تؤثر أيضًا على الطلب وتؤثر على الأسعار.
المؤشرات الاقتصادية
قوة الاقتصاد العالمي عامل مهم يؤثر على أسعار البلاتين يميل النمو الاقتصادي إلى زيادة التصنيع الصناعي، وبالتالي الطلب على البلاتين يمكن أن يؤدي الركود الاقتصادي إلى انخفاض الطلب وانخفاض الأسعار يعد التضخم مؤشرًا اقتصاديًا آخر، حيث من المحتمل أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى زيادة الطلب على البلاتين كاستثمار آمن.
تقلبات العملة
بما أن البلاتين يتم تسعيره بالدولار الأمريكي، فإن التقلبات في قيمة الدولار يمكن أن تؤثر على أسعار البلاتين. يمكن أن يؤدي ارتفاع الدولار الأمريكي إلى جعل البلاتين أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى، مما قد يؤدي إلى انخفاض الطلب والأسعار وعلى العكس من ذلك، فإن ضعف الدولار الأمريكي يمكن أن يجعل البلاتين أرخص بالنسبة للمشترين بالعملات الأخرى، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب والأسعار.
صناعة السيارات
صناعة السيارات هي المستهلك الرئيسي للبلاتين، في المقام الأول في المحولات الحفازة التغيرات في الطلب على المركبات، خاصة مع ظهور السيارات الكهربائية التي لا تحتاج إلى البلاتين في محولاتها، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار البلاتين.
أعمال المجوهرات
يساهم الطلب على البلاتين في صناعة المجوهرات، وخاصة من دول مثل الصين والهند، في الطلب الإجمالي على البلاتين ويؤثر على الأسعار.
التطبيقات الصناعية
يؤثر استخدام البلاتين في مختلف التطبيقات الصناعية، بما في ذلك محفزات السيارات، والمركبات الكهربائية التي تعمل بخلايا الوقود، والأجهزة الطبية، والتطبيقات الإلكترونية، على الطلب الإجمالي، وبالتالي على الأسعار.
الاستثمار
يعد دور البلاتين في سك العملات وكاستثمار، حيث يمثل حوالي 11٪ من إجمالي الطلب اعتبارًا من عام 2016، عاملاً آخر يؤثر على أسعار البلاتين.
كيفية الاستثمار في البلاتين
يوفر الاستثمار في البلاتين عدة طرق، ويعتمد الاختيار على التفضيلات الفردية، وتحمل المخاطر، وأهداف الاستثمار فيما يلي بعض الطرق للاستثمار في البلاتين:
البلاتين المادي
يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمارات المادية في البلاتين عن طريق شراء السبائك على شكل عملات معدنية أو سبائك أو سبائك مع توفير طريقة مباشرة للاستثمار في البلاتين، تعتبر الاعتبارات مثل التخزين والتأمين ضرورية.
بالإضافة إلى ذلك، قد تحمل العناصر البلاتينية القابلة للتجميع، مثل العملات المعدنية النادرة، قيمة مضافة تتجاوز السعر الفوري نظرًا لندرتها وأهميتها التاريخية.
صناديق الاستثمار المتداولة البلاتينية ETFs (الصناديق المتداولة في البورصة)
توفر صناديق الاستثمار المتداولة البلاتينية بديلاً للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للبلاتين دون امتلاك المعدن المادي. تستثمر هذه الصناديق في الأوراق المالية المدعومة بالبلاتين، والتي يمكن أن تشمل البلاتين المادي أو أسهم شركات تعدين البلاتين.
تشمل فوائد صناديق الاستثمار المتداولة القدرة على اكتساب قدر أكبر من التعرض من خلال تجميع الأموال مع مستثمرين آخرين وتقليل المخاطر من خلال التنويع من المهم أن تضع في اعتبارك نسب النفقات المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة، والتي تغطي تكاليف الإدارة والتسويق.
أسهم البلاتين
يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار في أسهم البلاتين، والتي تمثل عادةً أسهمًا في الشركات العاملة في مجال التعدين أو المعالجة أو استخدام البلاتين يتم تداول هذه الأسهم في البورصات، وتوفر التعرض لسوق البلاتين دون الحاجة إلى الملكية المادية.
تعتبر العناية الواجبة أمرًا بالغ الأهمية، حيث أن بعض شركات تعدين البلاتين قد لا تركز حصريًا على البلاتين يعد فهم عمليات الشركة أمرًا ضروريًا قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs)
توفر المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs)، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة والسلع المتداولة في البورصة (ETCs)، طريقة بسيطة للاستثمار في البلاتين. قد تحتوي المنتجات المتداولة في البورصة على البلاتين في شكل مادي أو من خلال العقود الآجلة، مما يوفر للمستثمرين المرونة.
توفر صناديق الاستثمار المتداولة السلبية، التي تعتمد على الخوارزميات، وسيلة فعالة من حيث التكلفة لتتبع أسعار البلاتين، مع رسوم إدارة سنوية أقل مقارنة بالصناديق المدارة بشكل نشط.
مميزات وعيوب الاستثمار في البلاتين
مميزات الاستثمار في البلاتين
التنويع
يمكن أن يضيف البلاتين تنويعاً إلى المحفظة الاستثمارية من خلال توفير التعرض لفئة أصول مختلفة يساعد التنويع على توزيع المخاطر، حيث أن قيمة البلاتين قد لا ترتبط بشكل مباشر بالاستثمارات التقليدية الأخرى مثل الأسهم أو السندات.
الطلب الصناعي
للبلاتين تطبيقات أساسية في العديد من الصناعات، بما في ذلك السيارات (المحولات الحفازة)، والمجوهرات، والإلكترونيات. يمكن لهذا الطلب الصناعي المستمر أن يخلق سوقًا مستقرة للبلاتين.
التحوط من التضخم
غالباً ما تعتبر المعادن الثمينة، بما في ذلك البلاتين، بمثابة تحوطات ضد التضخم. خلال فترات ارتفاع التضخم، قد ترتفع قيمة البلاتين، مما يساعد على الحفاظ على القوة الشرائية.
الحفاظ على الثروة
يعتمد الدور التاريخي للبلاتين كمخزن للقيمة والحفاظ على الثروة على ندرته وقيمته الجوهرية. قد يلجأ المستثمرون إلى البلاتين كوسيلة للحفاظ على ثرواتهم مع مرور الوقت.
عيوب الاستثمار في البلاتين
تكاليف أعلى
يعتبر البلاتين بشكل عام أكثر تكلفة من معظم المعادن الثمينة الأخرى، مما يجعل من الصعب على بعض المستثمرين الحصول عليه ارتفاع تكاليف الدخول يمكن أن يزيد من الالتزام المالي المطلوب للاستثمار.
ارتفاع تكاليف الاستثمار
بالإضافة إلى سعر الشراء الأولي، يمكن ربط تكاليف إضافية مثل رسوم التخزين وتكاليف المعاملات بالاستثمار في البلاتين، مما قد يؤدي إلى تقليل العائدات الإجمالية.
لا يوجد توليد للدخل
على عكس بعض الاستثمارات، لا يدر البلاتين دخلاً على شكل فوائد أو أرباح ويعتمد المستثمرون فقط على زيادة رأس المال المحتملة لتحقيق العائدات.
سيولة السوق
يمكن أن يكون سوق البلاتين المادي غير سائل، مما يؤثر على سهولة الشراء أو البيع وقد يؤدي ذلك إلى تحديات مثل عدد أقل من المنتجات المتاحة، وأوقات انتظار أطول للطلب المسبق، وفروق أسعار أوسع.
التقلب
يُظهر البلاتين تقلبات أعلى مقارنة بالذهب والفضة. في حين أن التقلبات يمكن أن توفر فرصا لتحقيق عوائد، فإنها تقدم أيضا مخاطر أكبر، الأمر الذي قد يكون مصدر قلق للمستثمرين ذوي الرغبة المنخفضة في المخاطرة.
الاعتماد على الطلب الصناعي
يأتي جزء كبير من الطلب على البلاتين من الاستخدامات الصناعية، خاصة في صناعة السيارات للمحولات الحفازة أي تراجع في هذا القطاع يمكن أن يؤثر سلبا على أسعار البلاتين.
البلاتين مقابل الذهب
| الاعتبار | الاستثمار في البلاتين | الاستثمار في الذهب |
| الندرة | البلاتين نادر بحوالي ثلاثين مرة من الذهب | الذهب أقل ندرة مقارنة بالبلاتين. |
| التطبيقات الصناعية | يستخدم في محولات الكوارث وقطاعات صناعية أخرى، مما يؤدي إلى سوق يتأثر بالعرض والطلب الصناعي. | بينما يستخدم في بعض الصناعات، يتم تحديد قيمة الذهب بشكل أكبر من قبل صناعة صنع المجوهرات ومشاعر المستثمرين خلال الأزمات الاقتصادية. |
| التقلب | يميل إلى أن يكون أكثر تقلبًا بسبب عوامل مثل الطلب الصناعي وإنتاج المناجم. | عمومًا أكثر استقرارًا وموثوقية، مع أسعار أقل عرضة للاختلالات المتقطعة. |
| سوق السيولة | السوق أقل سيولة مقارنة بالذهب، مع طلب أقل وعرض محدود. | سائل للغاية، يتم تداوله بكميات كبيرة على نطاق عالمي، مما يتيح الشراء والبيع السريع والسهل. |
| الأداء التاريخي | كانت التقلبات التاريخية في الأسعار تتأثر بالديناميات الصناعية والعوامل السوقية. | دور تاريخي كاستثمار أزمات، حيث ترتفع الأسعار في كثير من الأحيان خلال الانكماش الاقتصادي. |
| فارق السعر | تاريخيًا، كان البلاتين أغلى من الذهب، ولكن سعر الذهب تجاوز سعر البلاتين منذ عام 2011. | اعتبارًا من منتصف مايو 2023، يتداول الذهب بحوالي 2000 دولار للأوقية، بينما يتداول البلاتين أقرب إلى 1070 دولار. |
| اعتبارات التخزين | يتطلب تخزيناً آمنًا، سواء في صندوق الودائع الآمنة أو الخزائن المنزلية، مع تغطية تأمين كافية. | اعتبارات تخزين مماثلة للبلاتين، مع خيارات آمنة للسبائك الفعلية وتغطية تأمين لتخزين المنزل. |
| سهولة الشراء | يمكن أن يكون شراء السبائك الفعلية معقدًا، متطلبًا وكيلًا موثوقًا وترتيبات تخزين آمنة. | تقدم صناديق الاستثمار في الذهب خيارًا مريحًا عبر وسطاء أو تطبيقات الاستثمار، مما يلغي الحاجة إلى تخزين المادة الفعلية. |
| خيارات الاستثمار | الاستثمار في الأسهم ذات الصلة أو من خلال شركات استثمار في الذهب التي تقدم حسابات التقاعد في الذهب هو نهج آخر. | تتوفر خيارات ولكنها معقدة ومحفوفة بالمخاطر، وتُوصى بها فقط للمستثمرين ذوي الخبرة. |
البلاتين مقابل الفضة
| الاعتبارات الاستثمارية | بلاتين | فضة |
| السعر والتكلفة | أغلى وأقل وفرة | أكثر توفرًا وأقل تكلفة |
| العرض والطلب | طلب قوي، نمو محتمل في مجال السيارات | طلب قوي، يتأثر بالعوامل الجيوسياسية |
| الاستخدامات الصناعية | يستخدم في صناعة جهاز تنظيم نبضات القلب وحشوات الأسنان وخلايا الوقود بالهيدروجين | يستخدم في مجموعة متنوعة من الإلكترونيات الاستهلاكية والألواح الشمسية والمركبات الكهربائية |
| اعتبارات المجوهرات | أكثر متانة، مفضل للمجوهرات الراقية | أكثر نعومة، أكثر عرضة للخدش والتأكل، أقل تكلفة لشراء المجوهرات |
| اتجاهات السوق المستقبلية | نمو محتمل في قطاع السيارات | زيادة الاستخدام في الاقتصاد الأخضر، والتقدم التكنولوجي |
| الاستنتاج | النظر في المتانة والنمو المحتمل في صناعة السيارات | النظر في التكلفة والاستخدامات الصناعية المتنوعة |
قد يهمك : أفضل أنواع المعادن الثمينة التي يمكنك الاستثمار والتداول بها بجانب الذهب
الأسئلة الشائعة
هل البلاتين أغلى من الذهب؟
بناءً على أحدث المعلومات، أصبح البلاتين حاليًا أقل تكلفة من الذهب. وفي عام 2023، وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق، بينما انخفضت أسعار البلاتين، من ناحية أخرى، بنسبة 10% منذ بداية العام حتى الآن.
اعتبارًا من 29 يناير 2024، بلغت تكلفة البلاتين للجرام 31.74 دولارًا، مما يدل على انخفاض بنسبة 3.80٪ منذ بداية العام ويتم تعزيز ذلك من خلال القيمة السوقية الحالية، حيث يبلغ سعر أونصة الذهب الواحدة 1,980.93 دولارًا، مما يشير إلى قيمة أعلى مقارنة بالبلاتين.
هل البلاتين استثمار جيد؟
تعتمد إمكانات الاستثمار في البلاتين على عوامل مختلفة، بما في ذلك ديناميكيات العرض والطلب، واتجاهات السوق، والظروف الاقتصادية وفقاً للتوقعات الربع سنوية للبلاتين حتى عام 2024، من المتوقع أن يواجه سوق البلاتين عجزًا أقل في عام 2024 مقارنة بالعجز القياسي في عام 2023. ويعزى ذلك إلى انخفاض الاستهلاك وارتفاع الإنتاج.
يتوقع المجلس العالمي للاستثمار البلاتيني (WPIC) سنوات متتالية من العجز في سوق البلاتين من عام 2024 إلى عام 2027.
الأداء النسبي للبلاتين مقابل الذهب جدير بالملاحظة. على الرغم من ارتفاع أسعار الذهب إلى مستوى قياسي جديد في عام 2023، تخلفت أسعار البلاتين، مما يجعل البلاتين أكثر جاذبية من الذهب قبل عام 2024.
قد يهمك : إيجابيات وسلبيات التداول في الفضة وما هو الأفضل للاستثمار الذهب أم الفضة؟
المصادر
How to Invest in Platinum: Tips & Strategies | Money
How To Invest In Platinum – Forbes
Platinum as an investment - Wikipedia