الذهب أم الفضة ؟ أيهما الأفضل للاستثمار ؟ تعرّف على مزايا وعيوب كل منهما
يعد الذهب و الفضة من الاستثمارات الشائعة لأولئك الذين يبحثون عن الأصول التي يمكن أن تكون مخزناً للقيمة وتحوطاً من التضخم تحظى هذه المعادن الثمينة بتقدير كبير ولها تاريخ طويل، ولكنها تقدم أنواعاً مختلفة من الفوائد والأمان، ويجب على المستثمرين معرفة كيف من المحتمل أن يؤديوا في مناخات اقتصادية متعددة قبل أن يقرروا الاستثمار في أي منهما.
لطالما كانت المعادن الثمينة سلعة مرغوبة للغاية على مر العصور، وتحظى الفضة والذهب بشعبية كبيرة ليس فقط بسبب جمالهما اللامع ، ولكن أيضا لأنهما خيار استثماري مربح على المدى الطويل.
وعادة ما يلجأ الناس لشراء الذهب والفضة في حالات الانكماش الاقتصادي، والحروب، والاضطرابات الجيوسياسية، وكذلك خلال فترات طويلة من ارتفاع التضخم وغلاء الأسعار.
ولعل السؤال الذي يطرح نفسه هو: أيهما أفضل للاستثمار والادخار؟
إن فهم الفرق بين كيفية استخدام المعدنين وحساسياتهما الاقتصادية،وخصائصهما التقنية يمكن أن يساعدك على تحديد المعدن الأفضل لك للادخار والاستثمار .
سنقدم لكم في هذا التقرير مزايا وسلبيات الاستثمار في كل من المعدنين الثمينين، تاركين لكم القرار النهائي في تحديد المعدن الأفضل والأكثر مناسبة لكم للادخار والاستثمار فيه.
الاختلافات بين استثمارات الذهب والفضة
أفضل طريقة لتحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في الذهب أو الفضة هي فهم الاختلافات بين هذين المعدنين من منظور استثماري أدناه، ندرس هذه الاختلافات وفقاً لاعتبارات استثمارية مهمة، مثل التقلبات والسعر والعلاقة بالأسواق الأخرى وعوامل مهمة أخرى.
الذهب و الفضة من حيث التكلفة والتقلبات
في الآونة الأخيرة، تم تداول الفضة بحوالي 25.77 دولار للأونصة ، في حين تم تداول الذهب بسعر 1960 دولاراً للأونصة بعيداً عن التفاصيل المحيطة بالتداول على كل معدن، فإنه من الناحية التاريخية، يعد الذهب أغلى بكثير من الفضة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن رواسب الفضة أكثر شيوعًا بنحو 20 مرة من الذهب، ويؤدي ذلك إلى نتيجتين للمستثمرين:
أولاً: الاستثمار في الفضة أسهل بكثير من الاستثمار في الذهب، يمكنك شراء المزيد منها مقابل أموال أقل، مما يعني أن المستثمرين الذين ليس لديهم قدراً كافياً من السيولة يمكنهم الحصول على الفضة بسهولة أكبر.
وكما هو الحال مع جميع الأصول المالية، يمكن أن يعرضك هذا أيضًا لمكاسب وخسائر محتملة أكبر، حيث من المحتمل أن ترى المزيد من التغيرات في محفظتك الاستثمارية التي تتضمن الفضة كأصل أساسي.
ومع ذلك، تميل الأصول منخفضة التكلفة إلى أن تكون شديدة التقلب على وجه التحديد لأن التغيرات الصغيرة في الأسعار لها تأثيرات كبيرة على الاستثمار الأساسي على سبيل المثال، بالأسعار الحالية، تحتاج الفضة فقط إلى تغيير في السعر بمقدار 2.57 دولار للأونصة لكي تظهر تقلبات سعرية بنسبة 10%.
أما إذا تغير سعر الذهب بمقدار 2.57 دولار لكل أونصة، فإنه سيمثل تغيراً بنسبة 0.0013%، والتقلب ليس بالضرورة أمرًا سيئًا ولكنه شيء يجب الانتباه إليه، خاصة إذا كنت تبحث عن استثمار طويل الأجل.
أسعار الذهب مقابل الفضة
بالنسبة للعديد من المستثمرين، تعد القدرة على تحمل تكاليف الأصول بمثابة عامل جذب رئيسي إذا كان الأمر كذلك، فسوف يسعدك ملاحظة أن الفضة أقل تكلفة من الذهب ولكنها لا تزال تتمتع بالعديد من المزايا نفسها التي تأتي مع الاستثمار في الذهب.
وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين الاستفادة من نفس امتيازات الاستثمار في الذهب، ولكن بسعر أقل. هذا يتضمن:
الأصول الملموسة: تمامًا مثل الذهب، فإن شراء الفضة المادية يوفر لك أصلًا قويًا يمكنك الاحتفاظ به بين يديك.
شكل النقود: يمكن تسييل الفضة بسهولة إلى نقود، وعلى عكس العملة الورقية، لا يمكن طباعتها بشكل زائد ولن تنخفض قيمتها.
لا يوجد خطر على الطرف المقابل: عندما تستثمر في الفضة (أو الذهب)، فلن تضطر إلى الاعتماد على طرف آخر للتوصل إلى عقد أو وعد .
خلاصة القول: الاستثمار في الفضة يمكن أن يقدم لك نفس فوائد الاستثمار في الذهب، ولكن بسعر أقل. وهذا يمكن أن يجعله استثماراً أقل تكلفة بالنسبة للمستثمر العادي أو الأشخاص الذين بدأوا للتو.
الذهب مقابل الفضة من حيث التخزين
أحد الاعتبارات المهمة لأي شخص يرغب في الاستثمار في المعادن الثمينة هو التخزين إذا كنت تختار بين الذهب أو الفضة، فمن الجيد أن تدرك أن الفضة ستتطلب مساحة تخزين أكبر بكثير.
لنفترض أن لديك 1000 دولار للاستثمار في الذهب أو الفضة بأسعار الذهب اليوم، سوف ينتهي بك الأمر بحوالي نصف أونصة من الذهب إذا اخترت الاستثمار في الفضة، فسوف تحصل على حوالي 43 أونصة.
شيء آخر يجب ملاحظته هو أن الذهب أكثر كثافة من الفضة وهذا يعني أن أونصة واحدة من الذهب تشغل مساحة أصغر من أونصة واحدة من الفضة في الأساس ، لن تحصل فقط على أوقية إضافية من الفضة مقابل نفس استثمار الدولار، ولكن تلك الأوقية ستشغل أيضاً مساحة أكبر من نفس وزن الذهب.
لذلك، في حين أنه قد يكون من السهل حماية الذهب في درج صغير أو مكان آمن أو مكان سري للاختباء، إلا أنه قد يكون من الصعب القيام بذلك باستخدام الفضة سواء كنت تستثمر في عملات فضية أوركسترا فيينا بوزن 1 أونصة أو في سبيكة فضية بوزن 1 كيلو، فإن الفضة ستتطلب مساحة تخزين أكبر من الذهب
قد لا يمثل هذا مشكلة إذا كنت تخطط لتخزين معادنك الثمينة في المنزل، ولكن إذا كنت تقوم بتخزينها بشكل احترافي، فمن المرجح أن تكون الرسوم أعلى يمكنك أيضًا أن تتوقع أن تدفع مقابل نقل الفضة أكثر من الذهب. كميات أكبر = عبوات أكبر = نقل أكثر تكلفة.
من الآثار المهمة الأخرى لتخزين الفضة مقابل الذهب هو أنه في مرحلة ما ، ستبدأ الفضة في التشويه وهذا يعني أنه يجب تخزين عملاتك الفضية و السبائك بأمان في مكان جاف بعيداً عن جميع العناصر. من ناحية أخرى، يمكن أن يكون تخزين الذهب أسهل؛ لأنه لن يفقد بريقه عند تعرضه للعوامل الجوية.
خلاصة القول: يتطلب الذهب مساحة تخزين أقل، مما يجعل تخزينه ونقله أسهل وأقل تكلفة تتطلب الفضة مساحة تخزين أكبر، مما قد يزيد تكلفة تخزينها ونقلها نظراً لأن الفضة سوف تفقد بريقها بمرور الوقت، يجب مراعاة تخزينها بعناية للحفاظ على قيمتها ومنع فقدان البريق.
الاستخدامات الصناعية للفضة و الذهب
أحد أكبر الاختلافات بين الفضة والذهب هو تطبيقاتهما الصناعية وتعتبر الفضة إلى حد كبير المعدن الثمين الأكثر تنوعًا مع استخدامات في عدد لا يحصى من الصناعات والتقنيات، بما في ذلك الهواتف والأجهزة اللوحية والألواح الشمسية وأدوات المطبخ والأدوية والسيارات والمزيد سيجد أكثر من نصف الفضة طريقها إلى نوع من الاستخدام الصناعي، بينما نادرًا ما يستخدم الذهب خارج أغراض المجوهرات والاستثمار.
وبدلا من ذلك، يتم استخدام الذهب كمخزن للقيمة وفي حين أنه لا يزال لديه بعض التطبيقات الصناعية، إلا أن هذا لا يمثل سوى حوالي 12٪ من إجمالي الطلب على الذهب مع 90% يذهب إلى الاستثمارات والقطاعات ذات الصلة.
بسبب استخدامها الواسع للتطبيقات الصناعية، فإن الطلب على الفضة مرتفع، ولكنه أيضًا أكثر حساسية للتغيرات الاقتصادية نتيجة لذلك عندما تزدهر الاقتصادات، يزداد الطلب على الفضة، وترتفع أسعارها بشكل كبير ومع ذلك، عندما يتباطأ الاقتصاد، يميل سعر الفضة إلى التباطؤ. يتحرك الذهب بشكل معاكس، كما سنوضح في القسم التالي.
خلاصة القول: الفضة لديها تطبيقات صناعية أكثر من الذهب، في حين يستخدم الذهب في الغالب للمجوهرات والاستثمارات.
الذهب أم الفضة أيهما يتأثر بالتحولات الاقتصادية
أخيرًا، دعونا نلقي نظرة على كيفية أداء الذهب والفضة فيما يتعلق بالسوق الأوسع وهذا اعتبار مهم يجب على كل مستثمر معرفته قبل الاختيار بين الذهب أو الفضة.
يُعرف الذهب تاريخياً باسم "الاستثمار المضاد للتقلبات الدورية وهذا يعني أنه يميل إلى التحرك في مواجهة الأصول السائدة الأخرى مثل الأسهم والسندات. عندما لا يكون أداء سوق الأسهم جيدًا، يميل المستثمرون إلى التدفق على الذهب وزيادة سعره من ناحية أخرى، عندما يكون أداء السوق جيدًا، يقوم عدد أكبر من المستثمرين ببيع الذهب والاستثمار في الأصول المرتبطة في الاقتصاد.
وبسبب هذه الحركة المعاكسة للدورة الاقتصادية، يختار العديد من المستثمرين الاحتفاظ بالذهب في محفظتهم استعدادًا للتصفية خلال فترات الركود الاقتصادي أو ارتفاع التضخم على سبيل المثال، يعتبر الركود هو الوقت المناسب لشراء الأسهم، ولكنه وقت سيئ لبيعها. خلال هذه الفترات، سيقوم المستثمرون بتصفية ذهبهم لشراء أصول مقومة بأقل من قيمتها مع الاحتفاظ بممتلكاتهم الخاصة.
على عكس الذهب، تتحرك الفضة بشكل أكثر انسجاما مع الاقتصاد. ويرجع ذلك على الأرجح إلى تطبيقاته الصناعية العديدة عندما يزدهر الاقتصاد، ستشتري الصناعات الكثير من الفضة للتصنيع عندما يتباطأ الاقتصاد، سيكون هناك طلب أقل على الفضة وسينخفض السعر.
خلاصة القول: يعد الذهب استثمارًا أفضل لمحفظة متنوعة؛ لأنه يتحرك في مواجهة الأسهم والسندات والسلع. كما أنها أقل تأثراً بالانخفاضات الاقتصادية من ناحية أخرى، تعد الفضة عامل تنويع أقل قوة من الذهب، وتميل إلى التحرك مع الاقتصاد العام بشكل أكبر بكثير.
الذهب و الفضة وعلاقتهم مع سوق الأسهم
يميل سعر الذهب إلى التحرك عكسياً مع سوق الأسهم الذهب هو ما يُعرف باسم "الاستثمار المعاكس للدورة الاقتصادية".
هذا يعني أنه يميل إلى الارتفاع عندما تنخفض الأصول السائدة والعكس صحيح، تاريخيًا، كلما كان أداء سوق الأسهم سيء، كلما زاد تدفق المستثمرين على الذهب كملاذ آمن.
على النقيض من ذلك، عندما يعم وقت الرخاء، يميل المستثمرون إلى سحب أموالهم من الذهب ووضعها في أصول ذات روابط أكبر بالاقتصاد الكلي والمخاطرة بشكل أكبر أملاً في تحقيق عوائد أفضل.
على سبيل المثال، الركود هو أسوأ وقت لبيع الأسهم ولكنه أفضل وقت لشرائها، إذ يمكن أن يمنحك وجود استثمار موجود مسبقًا في الذهب أصلًا ثمينًا لبيعه خلال فترة الركود حتى تتمكن من شراء أصول الآخرين مقومة بأقل من قيمتها دون بيع ممتلكاتك الخاصة.
على النقيض من ذلك، تميل الفضة إلى التحرك مع الاقتصاد بشكل عام، على الأقل أكثر من الذهب يرجع هذا في جزء كبير منه إلى نفس الاستخدامات التجارية التي تجعل الفضة أصلًا يمكن التنبؤ به بشكل أكبر، فعندما يتباطأ الاقتصاد، تحتاج الصناعات إلى كمية أقل من الفضة للتصنيع، مما يؤدي إلى انخفاض السعر.
هل يجب عليك الاستثمار في الذهب أم الفضة؟
لذا، بناءً على وضعك المحدد، قد تقرر اختيار الفضة أو الذهب، بالنظر إلى سمات كل منهما والمناخ الاقتصادي عند اتخاذ قرارك لكن عائدات الشراء والاحتفاظ بعد التضخم ليست مثيرة للإعجاب.
لكن المستثمرين لديهم بديل يتمتع بسجل عائدات جذاب للغاية الأسهم ذات رأس المال الكبير يقارن جونسون شراء أونصة من الذهب مقابل 20.63 دولاراً في عام 1925 بنفس المبلغ المستثمر في محفظة متنوعة من الشركات الكبيرة مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
يقول جونسون "إن مبلغ 20.63 دولارًا نفسه الذي تم استثماره في الذهب في نهاية عام 1925 كان سيرتفع إلى 225.788 دولارًا، إذا تم استثماره في مؤشر ستاندرد آند بورز 500"، مقابل عائد سنوي مركب قدره 10.3 في المائة حتى عام 2020. وهذا مقارنة بـ 1.893.66 دولارًا فقط لنفس أونصة الذهب.
بمعنى آخر، سيحصل المستثمرون على أموال أكثر بحوالي 119 مرة من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم الكبيرة مقارنة بالاستثمار في الذهب وكان التناقض أسوأ مع الفضة.
يجب على المستثمرين الذين يفكرون في الاستثمار في الذهب أو الفضة أن يفكروا بعناية فيما إذا كان الأمر منطقيًا بالنسبة لهم أم لا. قد يكون ذلك منطقيًا على المدى القصير أو عند وجود اختلالات محددة في الأسواق المعنية للمعادن الثمينة.
لكن على المدى الطويل الجواب على سؤال “هل الأفضل الذهاب إلى الذهب أم الفضة؟” قد تكون "الأسهم" من السهل جدًا في الواقع شراء صندوق مؤشرات متنوع مستعد للارتقاء حتى لو كانت لديك معرفة محدودة بالاستثمارات.
كيف يمكنك الاستثمار في الذهب والفضة؟
من عوامل الجذب في الذهب والفضة أنه يمكن شراء كليهما في مجموعة متنوعة من أشكال الاستثمار:
المعادن المادية: على عكس الأسهم والسندات، يمكن شراء الذهب والفضة كأصول مادية، إما كسبائك وعملات معدنية محتفظ بها كجزء من حساب وساطة مورجان ستانلي أو كعملات أمريكان إيجل محتفظ بها في حساب تقاعد سيتم الاحتفاظ بالمعادن من قبل جهة إيداع تابعة لطرف ثالث، وليس مورجان ستانلي، على الرغم من أنه يمكن للمستثمرين استلامها فعلياً إذا كانوا يريدون تخزينها بأنفسهم.
ومع ذلك، فإن الاحتفاظ بالسبائك والعملات المعدنية يمكن أن يكون له جانب سلبي. لسبب واحد، غالبًا ما يدفع المستثمرون علاوة على السعر الفوري للمعادن على العملات الذهبية والفضية بسبب هوامش التصنيع والتوزيع. وينبغي أيضا النظر في تكاليف التخزين وحتى التأمين.
الصناديق المتداولة في البورصة: أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة شائعة للمستثمرين للتعرف على الذهب والفضة، دون تحمل مسؤولية تخزين الأصول المادية يمكنك شراء الأسهم والاحتفاظ بها في حساب وساطة تقليدي. مشغل الصندوق هو المسؤول عن التعامل مع تكاليف الاحتفاظ بالإمدادات المادية من الذهب أو الفضة وتحصيل نسبة النفقات. لكن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة لا يمنح المستثمرين إمكانية الوصول إلى المعادن الأساسية. كما يتم فرض ضرائب على بعض صناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الثمينة كمقتنيات، ولا تستفيد من انخفاض معدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل.
أسهم وصناديق التعدين: يرى بعض المستثمرين فرصة في امتلاك أسهم شركات تعدين الذهب والفضة، أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تمتلك محافظاً استثمارية لهؤلاء المعدنين.
الأسئلة الشائعة
ما هو المعدن الأفضل للاستثمار فيه الآن؟
الذهب هو المعدن الثمين الأكثر شهرة وقابلية للاستثمار إنها فريدة من نوعها من حيث متانتها (لا تتآكل)، وقدرتها على التشكيل، وقدرتها على توصيل الحرارة والكهرباء في حين أن له بعض الاستخدامات الصناعية في طب الأسنان والإلكترونيات، فإنه يستخدم في المقام الأول لصنع المجوهرات أو كشكل من أشكال العملة
هل شراء الفضة استثمار ذكي؟
تميل الفضة إلى التفوق على الذهب من حيث العائد، ويمكن أن تحقق عائدًا أعلى على الاستثمار ومع ذلك، فإن القيمة الحقيقية للفضة هي بمثابة أداة تحوط وملاذ آمن، والسبب الرئيسي لامتلاك الفضة لا يتعلق بتراكم الثروة، بل بحماية الثروة والتحوط من المخاطر في عالم غير مؤكد
ما هو الأفضل شراء الذهب أم الفضة؟
لا يوجد شيء اسمه استثمار "أفضل" بشكل موضوعي، كل هذا يتوقف على وضعك في السوق وحالة محفظتك المالية.
ولكن من القواعد الأساسية الجيدة ما يلي: اشترِ الفضة إذا كنت تستثمر عندما تكون الأوقات جيدة، وفي المقابل، اشتر الذهب إذا كنت تستثمر في الأوقات العصيبة.
المصادر :
bankrate
stonexbullion
تم التحديث في: الأربعاء, 21 آب 2024 14:43