أسعار الذهب تصعد مع انخفاض العائد على سندات الخزانة الأميركية

صعدت أسعار الذهب اليوم الاثنين مع تراجع العائد على سندات الخزانة الأميركية، في حين يترقب المستثمرون بيانات اقتصادية وتصريحات من مسؤولي الفدرالي الأميركي خلال الأسبوع لاستجلاء الإطار الزمني لخفض الفائدة الأمريكية.

صعد الذهب مع افتتاح الأسواق العالمية اليوم الاثنين في أسبوع بيانات التضخم التي ستتحكم بشكل رئيسي في شهية المستثمرين وحركة أعضاء الفيدرالي فيما تبقى من 2024.

أسعار الذهب اليوم

ترتفع أسعار عقود الذهب الآجلة الآن بـ 0.26% إلى 2,337.2 دولارًا للأوقية، فيما ترتفع العقود الفورية لأسعار الذهب (سبوت) بـ 0.14% إلى 2,324.84 دولارًا للأوقية، في تمام الساعة 10:15 بتوقيت الرياض. وعلى الناحية الأخرى لا يزال مؤشر الدولار محافظًا على مستواه أعلى 105 وتحديدًا عند 105.382 بحركة عرضة اليوم.

وتعرضت أسعار الذهب للضغط في نهايات الأسبوع الماضي مع قوة الدولار الأمريكي الذي عاد إلى أقوى مستوياته منذ بداية مايو. وجاءت قوة الدولار مدفوعة باستبعاد المتداولين والمستثمرين أية تخفيضات في سعر الفائدة الأمريكية على المدى القريب خاصة بعد صدور بيانات مؤشر مشتريات المديرين القوية يوم الجمعة الماضي.

بحلول الساعة 0155 بتوقيت جرينتش زادت أسعار الذهب في المعاملات الفورية 0.2% إلى 2324.36 دولار للأوقية (الأونصة)، وارتفعت العقود الأميركية الآجلة للذهب أيضا 0.2% إلى 2336.70 دولار للأوقية.

وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشرة أعوام، وسجل في أحدث تداول 4.2496 بالمئة مما يزيد جاذبية الذهب الذي لا يدر فائدة للمستثمرين.

ويترقب المتعاملون تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، وهو المقياس المفضل لدى المركزي الأميركي للتضخم المقرر صدوره يوم الجمعة، تلمسا لمزيد من المؤشرات على الإطار الزمني لخفض الفائدة ومقدار الخفض.

كما يترقب المستثمرون تصريحات من مسؤولي المركزي الأمريكي هذا الأسبوع.

وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، زادت الفضة في المعاملات الفورية 0.1% إلى 29.55 دولار للأوقية. وانخفض البلاتين 0.2% إلى 990.30 دولار للأوقية. ونزل البلاديوم 0.1% إلى 947.50 دولار للأوقية.

بيانات أميركية 

أدت البيانات إلى زيادة المخاوف من أن قوة الاقتصاد الأمريكي ستمنح الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الحيز لإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. ويتحول التركيز الآن إلى حد كبير إلى البيانات القادمة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، المقرر صدورها يوم الجمعة. وتُعد هذه القراءة مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفدرالي ومن المرجح أن تكون عاملاً في توقعات خفض أسعار الفائدة.

ومن المتوقع أن تُظهر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي بعض التراجع في التضخم، ولكن من المتوقع أن تظل أعلى بكثير من الهدف السنوي للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

إن احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة على المدى الطويل يبشر بالخير بالنسبة للمعادن الثمينة، نظرًا لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الأصول غير ذات العائد.

التحليل الفني للذهب

السيناريو المتوقع
أنهى سعر الذهب تداولات يوم الجمعة الماضي دون مستوى 2340.10$، ليقع تحت الضغط التصحيحي الهابط الذي يتواجد هدفه التالي عند 2272.06$، والذي يمثّل مستوى 38.2% فيبوناتشي للارتفاع الذي تم قياسه من 1984.16$ إلى 2450.00$
وبالتالي، نحن نتوقّع أن نشهد مزيد من الانخفاض خلال الجلسات القادمة، يدعمه التحرّك دون المتوسط المتحرك 50، مع الانتباه إلى أن اختراق 2340.10$ سيوقف السيناريو السلبي ويقود السعر للتعافي من جديد.
نطاق التداول المتوقع
ما بين الدعم 2305.00$ والمقاومة 2340.00$