أسعار الذهب تنخفض بقوة في ظل ارتفاع الدولار وانتظار المستثمرين لبيانات أمريكية هامة

شهدت أسعار الذهب العالمية انخفاضاً كبيراً خلال تداولات اليوم الثلاثاء، لتصل إلى أدنى مستوى لها مايقارب الشهرين هذا التراجع يأتي وسط انتظار المستثمرين لمجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الهامة، بالإضافة إلى تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، التي يمكن أن تقدم إشارات حول مسار أسعار الفائدة في المستقبل.

للمرة الثالثة على التوالي، واصلت أسعار الذهب تحركاتها الهبوطية خلال التعاملات المبكرة من جلسة اليوم ويتم تداول الذهب الآن قرب أدنى مستوى له في نحو سبعة أسابيع، مما يعكس الضغوط المتزايدة التي يواجهها المعدن الأصفر في ظل ارتفاع الدولار الأمريكي، والذي قلل من جاذبية الذهب كملاذ آمن.

أسباب انخفاض أسعار الذهب

قوة الدولار الأمريكي وتأثيرها على الطلب

ساهم الارتفاع القوي للدولار الأمريكي في الضغط على أسعار الذهب، حيث أدى ارتفاع الدولار إلى تراجع الطلب على السلع المقومة به، بما في ذلك الذهب تعتقد الأسواق أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يتعجل في خفض أسعار الفائدة بسبب تحفيز اقتصادي قد ينجم عن سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب، ما يعزز من قوة الدولار.

سياسات اقتصادية محتملة لإدارة ترامب

من المتوقع أن يتبنى الرئيس المنتخب سياسات تيسيرية لدعم سوق العمل وتعزيز النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة. قد تؤدي هذه السياسات إلى ارتفاع معدلات التضخم مجدداً، ما يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى توخي الحذر في قراراته المستقبلية حول أسعار الفائدة، خاصة وأنه يسعى للوصول إلى معدل تضخم مستدام عند 2%.

تأثير العملات الرقمية وارتفاع البيتكوين

شهدت تداولات الذهب ضغطاً إضافياً نتيجة ارتفاع عملة البيتكوين إلى مستويات قياسية تجاوزت 89 ألف دولار، ما جذب تدفقات نقدية كبيرة بعيداً عن الذهب. هذا التوجه نحو البيتكوين يعكس تغييرات في تفضيلات المستثمرين بين الأصول التقليدية والأصول الرقمية.

ترقب بيانات التضخم وتأثيرها على الذهب

توقعات الأسواق حول التضخم

تنتظر الأسواق صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر يوم غد الأربعاء، والذي يعتبر مؤشراً رئيسياً لتقييم فعالية معركة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم المرتفع. وقد يكون لهذه البيانات تأثير كبير على توقعات السياسة النقدية الأمريكية، مما ينعكس على حركة أسعار الذهب.

ارتفاع الدولار وضعف جاذبية الذهب

في ظل استمرار قوة الدولار، يواجه الذهب صعوبة في استعادة جاذبيته كملاذ آمن. فقد ارتفع الدولار الأمريكي إلى قرب أعلى مستوى له في أربعة أشهر، ما يجعل السبائك الذهبية أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى. ويرى المستثمرون أن سياسات إدارة ترامب قد تستمر في دعم الدولار وتقليل جاذبية الذهب.

تصريحات المحللين

أشار تيم ووترر، كبير محللي السوق في "كيه سي إم تريد"، إلى أن سياسات الرئيس المنتخب قد تعزز من قوة الدولار وتجعل الاحتياطي الفيدرالي يتأنى في خفض أسعار الفائدة خلال عام 2025 لتجنب ارتفاع التضخم مجدداً وقال ووترر: "قد يشهد الذهب عودة للارتفاع إذا خسر الدولار بعض زخمه، بينما قد تدعم بيانات تضخم ضعيفة احتمالية خفض الفائدة، ما سيكون إيجابياً للذهب".

نظرة فنية على حركة الذهب

مستويات الدعم الفنية

أوضح المحلل الفني لدى "رويترز"، وانج تاو، أن الذهب قد يتجه نحو مستويات دعم عند 2610 دولارات للأوقية، وهو ما تحقق بالفعل في تداولات اليوم حيث هبطت العقود الفورية دون هذا المستوى. وأضاف تاو أن الذهب قد يستهدف نطاق 2566-2588 دولاراً إذا استمر التراجع، مما يعكس تدهور الوضع الفني للمعدن الأصفر.

أسعار الذهب اليوم

أغلقت العقود الآجلة للذهب يوم أمس الاثنين على انخفاض كبير هو الأكبر منذ أكثر من ثلاث سنوات، متأثرةً بارتفاع ملحوظ في قيمة الدولار الأمريكي. فقد تراجعت عقود الذهب الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 2.9%، بما يعادل 77.1 دولاراً، لتصل إلى مستوى 2617.7 دولار للأوقية، وهو أدنى مستوى سجله الذهب منذ التاسع عشر من سبتمبر الماضي.

ويعتبر هذا الهبوط أعلى وتيرة تراجع يومي بالنسبة المئوية وبالدولار منذ السابع عشر من يونيو 2021، مما يشير إلى تأثر أسعار الذهب بقوة الدولار المستمرة.

سعر الذهب الفوري

لم يقتصر التراجع على العقود الآجلة للذهب، بل امتد أيضاً إلى السوق الفورية؛ حيث انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1.04% ليصل إلى 2591 دولاراً للأوقية يأتي هذا التراجع بعد أن سجل الذهب أدنى مستوياته منذ العاشر من أكتوبر خلال تداولات يوم الاثنين، مما يعكس تراجعاً مستمراً مع ارتفاع الدولار.

العقود الآجلة للذهب

بالإضافة إلى ذلك، انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.73% لتستقر عند مستوى 2597.70 دولار للأوقية. ويرى المستثمرون أن هذه التراجعات تعكس ضغوطاً متزايدة على أسعار الذهب، حيث يواصل الدولار الأمريكي التقدم بشكل ملحوظ.

مؤشر الدولار الأمريكي

ارتفعت عقود مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.31%، ليصل المؤشر إلى مستوى 105.782 نقطة، مما ساهم في زيادة الضغوط الهبوطية على الذهب يُعرف عن ارتفاع الدولار أنه يجعل الذهب، المقوم به، أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى، مما يؤثر سلباً على الطلب العالمي على المعدن الأصفر.

المعادن الأخرى

انخفضت الفضة الفورية بنسبة 1.36% إلى 30.27 دولارًا، وخسر البلاتين 0.9% إلى 956.45 دولارًا، وتراجع البلاديوم بنسبة 2.19% إلى 960 دولارًا.

نظرة مستقبلية على أداء الذهب والدولار

تتجه الأنظار حالياً إلى أداء الدولار ومدى استمراره في الارتفاع، خاصة مع ترقب الأسواق لمزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي قد تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. إذا استمرت قوة الدولار، فقد يظل الضغط على أسعار الذهب قائماً في الفترة القادمة، ولكن أي تراجع في أداء الدولار قد يمنح الذهب فرصة لاستعادة جزء من خسائره.

تركز الأسواق هذا الأسبوع على تصريحات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم جيروم باول، والتي قد تعطي إشارات حول مستقبل السياسة النقدية وإذا أظهرت البيانات الاقتصادية المنتظرة ضعفاً في التضخم، فقد يزيد هذا من احتمالات خفض الفائدة، ما قد يعطي دفعة لأسعار الذهب بعد فترة التراجع الحالية.