ارتفاع أسعار الذهب وسط ترقب لبيانات التضخم الأمريكية وتعزيز الصين لاحتياطياتها

شهدت أسعار الذهب العالمية ارتفاعًا ملحوظًا في بداية تعاملات الأسبوع، حيث دفعت عدة عوامل اقتصادية وجيوسياسية إلى تعزيز الطلب على المعدن النفيس. من بين أبرز هذه العوامل، عودة البنك المركزي الصيني إلى شراء الذهب بعد توقف استمر ستة أشهر، وترقب الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية، بالإضافة إلى تطورات سياسية مهمة مثل سيطرة المعارضة السورية على العاصمة دمشق.

تفاصيل الارتفاع في أسعار الذهب

1. عودة البنك المركزي الصيني إلى شراء الذهب

• عزز البنك المركزي الصيني احتياطياته من الذهب في نوفمبر، منهياً فترة توقف استمرت ستة أشهر عن الشراء.
• الصين كانت أكبر مشترٍ للذهب في عام 2023، حيث قادت الطلب العالمي في الربع الأول من العام.
• تشير هذه الخطوة إلى رغبة البنك المركزي الصيني في تنويع احتياطياته النقدية وحماية الاقتصاد من تراجع قيمة العملة المحلية، خاصة مع تداول الذهب عند مستويات تاريخية مرتفعة.
• وفقًا لمحلل الأسواق في IG، ييب جون رونغ، فإن استئناف الصين شراء الذهب يمثل "خبرًا إيجابيًا لثيران الذهب"، حيث يدعم ذلك الأسعار بشكل إضافي.
• ذكر محللو بنك OCBC أن "قرار الصين بزيادة احتياطيات الذهب يعكس استراتيجيتها الاستباقية للحفاظ على الاستقرار الاقتصادي في ظل التغيرات العالمية المتسارعة، خصوصًا بعد فوز ترامب في الانتخابات الأمريكية."

2. أداء الذهب خلال العام الحالي

• حقق الذهب خلال هذا العام مكاسب قياسية بلغت حوالي 28% حتى الآن، وهو أفضل أداء سنوي للمعدن منذ عام 2010.
• يعود هذا الارتفاع إلى عدة عوامل رئيسية، من بينها:
  • زيادة الطلب من البنوك المركزية العالمية:
    • تستمر البنوك المركزية، بقيادة الصين، في تعزيز احتياطياتها من الذهب كجزء من استراتيجيات تنويع الاحتياطيات.
  • التخفيف النقدي:
    • توجه الفيدرالي الأمريكي نحو سياسات التيسير النقدي يعزز جاذبية الذهب، حيث يؤدي إلى ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات.
  • التوترات الجيوسياسية:
    • الأزمات في الشرق الأوسط وأوكرانيا ساهمت في تعزيز الطلب على الذهب كملاذ آمن.

3. تطورات الأوضاع الجيوسياسية وتأثيرها على أسعار الذهب

• تطورات الأوضاع في سوريا أثارت قلق الأسواق العالمية:
  • تمكنت المعارضة السورية من السيطرة على العاصمة دمشق بعد حرب أهلية استمرت 13 عامًا.
  • فر الرئيس بشار الأسد إلى روسيا، منهياً أكثر من ستة عقود من حكم عائلته في البلاد.
  • أثارت هذه الأحداث مخاوف من احتمالات عودة التطرف الإسلامي في المنطقة، كما حذر الرئيس الأمريكي جو بايدن.
  • في الوقت نفسه، شنت الولايات المتحدة ضربات جوية استهدفت مواقع تنظيم "داعش" في سوريا.
• تؤدي مثل هذه الأحداث إلى ارتفاع الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب، مما يدفع الأسعار إلى الصعود.

ترقب بيانات التضخم الأمريكية وتأثيرها على السوق

• يترقب المستثمرون بشدة صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم الأربعاء، والتي قد تكون لها تأثيرات مباشرة على قرارات الاحتياطي الفيدرالي.
• بحسب أداة متابعة توقعات الفائدة على موقع "إنفستنغ السعودية"، تشير التوقعات إلى احتمالية بنسبة 85.1% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل في ديسمبر، مقارنة بـ71% قبل يوم واحد.
• إذا جاءت بيانات التضخم ضعيفة، فقد تعزز من فرص خفض الفائدة، مما يدعم الذهب بشكل أكبر.

أداء الأسواق والمعادن الأخرى

1. أداء الذهب الفوري والعقود الآجلة

• ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.60% ليصل إلى 2,648 دولارًا للأوقية عند الساعة 12:00 بتوقيت تركيا
• صعدت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.42% لتصل إلى 2,670 دولارًا للأوقية.

2. أداء المعادن الأخرى

• ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 1.07% لتصل إلى 31.30 دولارًا للأوقية.
• صعد البلاتين بنسبة 1.44% إلى 946.55 دولارًا.
• ارتفع البلاديوم بنسبة 1.07% ليبلغ 983 دولارًا للأوقية.

3. أداء مؤشر الدولار الأمريكي

• سجل مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.05% ليصل إلى 105.79 نقطة.
• ارتفاع الدولار قد يحد من مكاسب الذهب على المدى القصير، حيث يقلل من جاذبية المعدن للمستثمرين الدوليين.

توقعات مستقبلية لأسعار الذهب

• يرى المحللون أن استئناف البنك المركزي الصيني شراء الذهب قد يدعم الأسعار على المدى الطويل.
• إذا استمرت البنوك المركزية في تعزيز احتياطياتها من الذهب، فقد يشهد المعدن النفيس مزيدًا من المكاسب.
• تعتمد حركة الذهب في الفترة المقبلة بشكل كبير على بيانات التضخم الأمريكية وقرارات الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
• في حال تراجع الدولار بشكل أكبر، فقد يساعد ذلك على دفع الذهب نحو مستويات قياسية جديدة.

خلاصة : تظهر المؤشرات الحالية أن الذهب يظل خيارًا استثماريًا قويًا في ظل تقلبات الأسواق العالمية. مدفوعًا بسياسات البنوك المركزية والتوترات الجيوسياسية، من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب في الاستفادة من دورها كملاذ آمن، مما يجعلها خيارًا مفضلاً لدى المستثمرين في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.