التحليل الأساسي في سوق الفوركس أهم مزاياه وعيوبه وأهدافه

في العالم الديناميكي لتداول العملات الأجنبية، يعد فهم القوى التي تحرك تحركات العملة أمرًا ضروريًا.

يلعب التحليل الأساسي، وهو أسلوب يتعمق في العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية، دورًا محوريًا في فك رموز تعقيدات سوق الصرف الأجنبي  ( الفوركس ).

على عكس التحليل الفني، الذي يركز على أنماط الأسعار، يوفر التحليل الأساسي نظرة شمولية، وتقييم القيمة الجوهرية للعملات.

أهداف التحليل الأساسي

يخدم التحليل الأساسي في تداول العملات الأجنبية عدة أهداف حاسمة:

1. تقييم القيمة الجوهرية:

يهدف التحليل الأساسي إلى تقييم القيمة الجوهرية للعملة من خلال التدقيق في العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية، يسعى المتداولون إلى تحديد القيمة الحقيقية للعملة في السوق.

2. فهم التوقعات الاقتصادية:

يستخدم المتداولون التحليل الأساسي لفهم الحالة العامة للاقتصاد. يتم فحص عوامل مثل أسعار الفائدة ومعدلات التوظيف والناتج المحلي الإجمالي لقياس الصحة الاقتصادية للبلد.

3. دعم اتخاذ القرار في الصفقات:

توفر الأفكار المكتسبة من خلال التحليل الأساسي أساسًا لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة يمكن للمتداولين تفسير البيانات الاقتصادية والأحداث الإخبارية لتوقع تحركات السوق وصياغة استراتيجيات فعالة.

4. فهم ديناميكيات السوق:

يكشف التحليل الأساسي عن سبب تقدم السوق أو انخفاضه. يعد هذا الفهم أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين ليقرروا ما إذا كانوا يريدون الشراء أو البيع أو البقاء محايدين في مراكز التداول الخاصة بهم.

5. قرارات استثمارية مستنيرة:

من خلال تحليل العوامل النوعية والكمية، يساعد التحليل الأساسي المتداولين على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. فهو يوفر رؤية شاملة للقيمة الجوهرية للأوراق المالية، وتوجيه المتداولين في خياراتهم الاستثمارية.

العناصر الأساسية للتحليل الأساسي

التحليل الأساسي في الفوركس هو نهج شامل يتضمن فحصًا متعمقًا للعوامل المختلفة التي تؤثر على أسعار العملات. فيما يلي العناصر الأساسية:

المؤشرات الاقتصادية

تعتبر المؤشرات الاقتصادية حاسمة لتقييم الصحة الاقتصادية للبلد. يركز المتداولون على مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التوظيف والتضخم. غالبًا ما يؤدي الأداء الاقتصادي القوي إلى تقوية العملة، في حين أن المؤشرات الضعيفة قد تؤدي إلى انخفاض قيمتها.

سياسات البنك المركزي

تتمتع البنوك المركزية بنفوذ كبير في أسواق الفوركس. يراقب المتداولون عن كثب قرارات أسعار الفائدة وبيانات السياسة النقدية والتدخلات. وتؤثر أسعار الفائدة، على وجه الخصوص، على تقييم العملة. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى جذب رأس المال الأجنبي، مما يعزز العملة.

الأحداث الجيوسياسية

تلعب الأحداث الجيوسياسية دورًا حاسمًا في تحركات الفوركس. يمكن أن تسبب الانتخابات والاتفاقيات التجارية والتوترات الجيوسياسية تقلبات كبيرة. على سبيل المثال، يميل الاستقرار السياسي إلى جذب الاستثمار، مما يؤثر بشكل إيجابي على العملة.

أسعار الفائدة وتجارة المناقلة

تؤثر أسعار الفائدة على قيم العملات من خلال استراتيجية التجارة المحمولة يمكن للمتداولين الاقتراض بعملة ذات سعر فائدة أقل للاستثمار في عملة ذات معدل فائدة أعلى، مع الاستفادة من فرق سعر الفائدة.

معنويات السوق

يقوم المتداولون بقياس معنويات السوق من خلال عوامل مثل الرغبة في المخاطرة والنفور من المخاطرة يمكن للأخبار الاقتصادية الإيجابية والظروف السياسية المستقرة والتفاؤل الاقتصادي العالمي أن تعزز الرغبة في المخاطرة، مما يؤدي إلى تفضيل العملات ذات العائدات المرتفعة.

أرصدة الحسابات التجارية والجارية

تؤثر الأرصدة التجارية والحسابات الجارية للدولة على عملتها. ومن الممكن أن يؤدي الفائض التجاري، حيث تتجاوز الصادرات الواردات، إلى تعزيز العملة، في حين أن العجز قد يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة.

مزايا التحليل الأساسي

يوفر التحليل الأساسي في الفوركس العديد من المزايا:

1. قرارات الاستثمار طويلة الأجل:

التحليل الأساسي ذو قيمة للمستثمرين على المدى الطويل في سوق الفوركس. ومن خلال تقييم المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنك المركزي والأحداث الجيوسياسية، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن أزواج العملات لفترات طويلة.

2. فهم اتجاهات السوق:

يساعد التحليل الأساسي المتداولين على فهم العوامل الأساسية التي تحرك تحركات العملة يعد هذا الفهم أمرًا بالغ الأهمية لتحديد الاتجاهات وتوقع التحولات المحتملة في السوق.

3. تحديد العملات المقومة بأقل من قيمتها أو المبالغة في قيمتها:

من خلال التحليل المتعمق للظروف الاقتصادية والبيانات المالية، يتيح التحليل الأساسي للمتداولين تحديد العملات التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها تساعد هذه المعلومات في اتخاذ قرارات التداول الاستراتيجية.

4. إدارة المخاطر:

من خلال البقاء على اطلاع على المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنك المركزي، يمكن للمتداولين إدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات العملة بشكل أفضل يتيح هذا الوعي استراتيجيات أكثر فعالية لتخفيف المخاطر.

5. التقييم الشامل للسوق:

يوفر التحليل الأساسي رؤية شاملة لسوق الفوركس من خلال النظر في العوامل المختلفة التي تؤثر على قيم العملات. يساعد هذا النهج الشامل في اتخاذ قرارات تداول شاملة.

6. رد الفعل على الأحداث الإخبارية:

التجار الذين يستخدمون التحليل الأساسي مجهزون بشكل أفضل للرد على الأحداث الإخبارية الهامة على الفور. يمكن أن يكون للإصدارات الاقتصادية وبيانات البنك المركزي والتطورات الجيوسياسية تأثيرات فورية على أسعار العملات، ويساعد التحليل الأساسي المتداولين على التنقل في هذه الأحداث.

7. الموقع الاستراتيجي:

إن فهم البيئة الاقتصادية الأوسع يسمح للمتداولين بوضع أنفسهم بشكل استراتيجي في السوق ويشمل ذلك تعديل المحافظ بناءً على الدورات الاقتصادية وتوقعات أسعار الفائدة والاتجاهات الاقتصادية العالمية.

عيوب التحليل الأساسي

التحليل الأساسي في الفوركس له بعض السلبيات:

1. توقعات محدودة على المدى القصير:

غالبًا ما يكون التحليل الأساسي أكثر فعالية في اتخاذ قرارات الاستثمار طويلة الأجل قد يكون له قيود في تقديم تنبؤات دقيقة على المدى القصير بسبب تأثير الأحداث غير المتوقعة ومعنويات السوق.

2. التعقيد والموضوعية:

يتضمن تحليل المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنك المركزي والأحداث الجيوسياسية مجموعة معقدة من العوامل. يمكن أن يكون تفسير هذه العوامل شخصياً وغير موضوعي، مما يؤدي إلى آراء متنوعة بين المحللين.

3. استهلاك الوقت:

إن جمع وتحليل البيانات الأساسية عملية تستغرق وقتًا طويلاً. قد يواجه المتداولون تحديات في مواكبة التدفق المستمر للمعلومات الاقتصادية ودمجها في استراتيجيات التداول الخاصة بهم.

4. عدم كفاءة السوق:

تشير فرضية كفاءة السوق إلى أن جميع المعلومات ذات الصلة تنعكس بسرعة في أسعار الأصول. في الأسواق الفعالة، قد يكون للتحليل الأساسي قيود حيث تتكيف الأسعار بسرعة مع المعلومات الجديدة.

5. الأحداث السياسية غير المتوقعة:

يمكن أن تؤثر الأحداث الجيوسياسية بشكل كبير على قيم العملات، لكنها غالبًا ما تكون غير متوقعة. قد يواجه التحليل الأساسي صعوبة في توقع نتائج الأحداث السياسية، مما يؤدي إلى حالة من عدم اليقين في ردود فعل السوق.

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

 التحليل الأساسي

التركيز: يدرس العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي تؤثر على قيمة العملة.
مصادر البيانات: المؤشرات الاقتصادية، التقارير المالية، والأحداث الجيوسياسية.
الغرض: تحديد القيمة الجوهرية للعملة على أساس الظروف الاقتصادية.
الأفق الزمني: عادة على المدى الطويل.

التحليل الفني

التركيز: تحليل بيانات الأسعار التاريخية وأنماط الرسم البياني و المؤشرات الفنية.
مصادر البيانات: مخططات الأسعار، والاتجاهات، والحسابات الرياضية.
الغرض: التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية بناءً على الأنماط التاريخية.
الأفق الزمني: يمكن أن يكون قصير الأجل أو طويل الأجل، وغالبًا ما يستخدم للتداول قصير الأجل.

اقرأ المزيد عن : أهم مزايا وعيوب وأهداف التحليل الفني في سوق الفوركس

مثال عن التحليل الأساسي في سوق الفوركس

السيناريو: قرار سعر الفائدة في الولايات المتحدة

الحدث

من المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قراره بشأن سعر الفائدة.

التحليل

- المؤشرات الاقتصادية: يقوم المتداول بفحص المؤشرات الاقتصادية الرئيسية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التضخم وأرقام التوظيف التي سبقت الإعلان.
- توقعات السوق: تحليل الأخبار المالية وآراء الخبراء يوفر نظرة ثاقبة لتوقعات السوق فيما يتعلق بقرار سعر الفائدة.
- ارتباطات العملات: النظر في كيفية رد فعل العملات الرئيسية الأخرى على القرار، وخاصة في أزواج العملات التي تشمل الدولار الأمريكي.

التوقع

- المؤشرات الإيجابية: إذا كان الناتج المحلي الإجمالي قويًا، وكان التضخم ضمن الهدف، وكان معدل التوظيف مرتفعًا، فقد يتوقع المتداول رفع سعر الفائدة.
- إجماع السوق: إذا توقع غالبية المحللين ووسائل الإعلام المالية أيضًا رفع سعر الفائدة، فإن ذلك يعزز قناعة المتداول.
قرار التداول
- قرار الشراء: مع وجود توقعات قوية برفع سعر الفائدة، يقرر المتداول شراء الدولار الأمريكي مقابل عملة أخرى (مثل اليورو ) قبل الإعلان.

إدارة المخاطر

- وقف الخسارة وجني الأرباح: يقوم المتداول بوضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة وأوامر جني الأرباح لتأمين المكاسب إذا سارت الصفقة كما هو متوقع.

الحصيلة
- قرار سعر الفائدة: يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع سعر الفائدة.
- رد فعل السوق: ارتفع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى كما هو متوقع.
- الربح: يصل مركز المتداول إلى مستوى جني الربح، مما يؤدي إلى تداول مربح.

قد يهمك :  ماهي إدارة المخاطر وماهي القواعد المتبعة لإدارة رأس مالك بشكل صحيح ؟

الأسئلة الشائعة

ما هو التحليل الأساسي في الفوركس؟

يتضمن التحليل الأساسي في الفوركس تقييم العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي قد تؤثر على أسعار العملات. ويهدف إلى تحديد القيمة الجوهرية للعملة بناءً على مؤشرات مختلفة مثل أسعار الفائدة ومعدلات التوظيف والصحة الاقتصادية.

كيف يختلف التحليل الأساسي عن التحليل الفني؟

يركز التحليل الأساسي على العوامل والمؤشرات الاقتصادية، بينما يعتمد التحليل الفني على بيانات الأسعار التاريخية وأنماط الرسم البياني تقوم الأساسيات بتقييم الصحة العامة للاقتصادات، بينما يقوم الفنيون بتحليل سلوك السوق في الماضي.

ما هي العناصر الأساسية للتحليل الأساسي في الفوركس؟

وتشمل العناصر الأساسية أسعار الفائدة، والمؤشرات الاقتصادية (الناتج المحلي الإجمالي، وبيانات التوظيف)، والاستقرار السياسي، والأحداث الجيوسياسية. يقوم المتداولون بتحليل هذه العوامل لوضع تنبؤات مستنيرة حول تحركات العملة.

كيف يؤثر التحليل الأساسي على قرارات التداول؟

يستخدم المتداولون التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو بيع العملات. المؤشرات الاقتصادية الإيجابية قد تؤدي إلى شراء العملة، بينما المؤشرات السلبية قد تدفع إلى البيع.

هل التحليل الأساسي مناسب للتداول على المدى الطويل أو القصير؟

غالبًا ما يرتبط التحليل الأساسي بالتداول طويل الأجل لأنه يوفر نظرة ثاقبة حول الصحة العامة للاقتصادات. ومع ذلك، يمكن للمتداولين على المدى القصير أيضًا استخدامه لاغتنام الفرص الناشئة عن الأحداث الاقتصادية.

هل يمكن استخدام التحليل الأساسي بمفرده؟

غالبًا ما يستخدم المتداولون مزيجًا من التحليل الأساسي والفني للحصول على رؤية شاملة. في حين أن التحليل الأساسي يوفر منظورًا للاقتصاد الكلي، فإن التحليل الفني يقدم نظرة ثاقبة لتحركات الأسعار على المدى القصير.

كم مرة يجب على المتداولين إجراء التحليل الأساسي؟

يمكن للمتداولين إجراء التحليل الأساسي بانتظام للبقاء على اطلاع دائم بالتطورات الاقتصادية. الأحداث الرئيسية، مثل قرارات أسعار الفائدة أو الإصدارات الاقتصادية، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيم العملات.

المصادر : 

Introduction to Fundamental Analysis - FOREX.com US

The Fundamentals Of Forex Fundamentals (investopedia.com)

Fundamental Analysis | Learn Forex Fundamental Analysis - BabyPips.com