مؤشر فوتسي 100 FTSE البريطاني تاريخه وكيفية الاستثمار به والعوامل المؤثرة عليه
المؤشر الأكثر شهرة في المملكة المتحدة هو مؤشر Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100، والذي يضم أكبر مائة شركة مدرجة في السوق الرئيسية لبورصة لندن من حيث القيمة السوقية. يُشار إلى الفهرس أيضًا باسم "Footsie".
تعد AstraZeneca حاليًا أكبر شركة في مؤشر FTSE 100، بقيمة سوقية تبلغ 165 مليار جنيه إسترليني، بينما تعد شركة Johnson Matthey الأصغر، بقيمة 4 مليارات جنيه إسترليني.
يضم Footsie أيضاً نسبة عالية من الشركات من القطاعات المالية والسلع والنفط والغاز والأدوية بما في ذلك أمثال BP وHSBC وBarclays وGlencore وAstraZeneca يمكنك العثور على قائمة كاملة بمكونات Footsie
يوفر مؤشر FTSE 100 نظرة عامة شاملة على سوق الأسهم في المملكة المتحدة ويُنظر إليه على نطاق واسع على أنه مؤشر موثوق لصحة واتجاه الاقتصاد البريطاني.
تاريخ وتطور مؤشر FTSE 100
أُسِّس مؤشر FTSE 100 في يناير 1984 كمشروع مشترك بين صحيفة فاينانشيال تايمز وبورصة لندن. في بدايته، كان المؤشر يشمل فقط الشركات المدرجة في بورصة لندن، ولكن وُسِّع في عام 2004 ليشمل الشركات المدرجة في سوق الاستثمار البديل (AIM).
منذ إنشائه، شهد مؤشر FTSE 100 العديد من التغييرات للتكيف مع الاحتياجات المتطورة للمستثمرين وديناميكيات السوق. في عام 1995، قدم المؤشر قاعدة تشترط على الناخبين أن يكون لديهم إدراج كامل في بورصة لندن، مما يضمن إدراج الشركات الأكثر رسوخًا وسيولة فقط.
على مر السنين، قدم مؤشر FTSE 100 أيضاً مؤشرات قطاعية مختلفة ومجموعات فرعية مواضيعية. وقد زودت هذه الإضافات المشاركين في السوق بطرق أكثر استهدافاً لتحليل صناعات وموضوعات استثمارية محددة. على سبيل المثال، يتضمن مؤشر FTSE 100 مؤشرات خاصة بقطاعات محددة مثل مؤشر FTSE 100 المالي ومؤشر FTSE 100 للرعاية الصحية.
كيف يعمل مؤشر فوتسي 100؟
تتم صيانة مؤشر FTSE 100 بواسطة FTSE Russell، ويُرَاجَع كل ثلاثة أشهر وهذا يمكّن الشركات من التأهل للحصول على "مؤشر أعلى" إذا ارتفعت قيمتها السوقية بما يكفي لتلبية الحد الأدنى.
تميل الشركات إلى الاستفادة من زيادة سعر أسهمها إذا كانت مؤهلة للحصول على مؤشر أعلى، حيث ستشتري صناديق التتبع الأسهم لتكرار المؤشر.
ومع ذلك، فإن العكس صحيح أيضًا، حيث تواجه الشركات مزيدًا من الضغط الهبوطي على سعر أسهمها إذا تم نقلها إلى مؤشر أقل ويتم تعيين عتبة القيمة السوقية عند مستوى للحد من عدد التغييرات في المؤشر؛ بسبب التأثير المحتمل على سعر سهم الشركة من الإضافة أو الإزالة. ونتيجة لذلك، يتعين على الشركة أن يكون لها سقف سوقي يجعلها على الأقل في المرتبة 90 في المؤشر حتى يتم ترقيتها، أو أقل من 111 حتى تتم إزالتها.
بما أن مؤشر FTSE 100 يتم ترجيحه من خلال القيمة السوقية، فإن أسعار أسهم أكبر الشركات لها تأثير كبير على المؤشر الإجمالي. وتمثل الشركات الخمس الكبرى، شل، وأسترازينيكا، ويونيليفر، وإتش إس بي سي، وبي بي، حاليًا ثلث مؤشر فاينانشيال تايمز 100 ككل.
وعلى سبيل المقارنة، فإن مؤشر ناسداك 100 في الولايات المتحدة أكثر تركيزًا مع أكبر خمس شركات تمثل أكثر من 40% من المؤشر الإجمالي، في حين تمثل أكبر شركتين أبل ومايكروسوفت ربع المؤشر الإجمالي.
كيف يمكنك الاستثمار في مؤشر FTSE 100؟
توفر الصناديق المُدارة بشكل سلبي أبسط طريقة للاستثمار في مؤشر FTSE 100 يقومون بتجميع الأموال من المستثمرين واستثمارها في سلة من الشركات أو الأصول التأسيسية لتكرار المؤشر.
هناك نوعان رئيسيان من أموال التتبع:
شركات الاستثمار المفتوحة (OEICs):
إما أنها تتبع المؤشر مباشرة، أو قد تستثمر في مجموعة فرعية من المؤشر، على سبيل المثال، الأسهم ذات رأس المال الكبير في المملكة المتحدة. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة (انظر أدناه)، فهي "ذات سعر آجل" مما يعني أنه يُعَاد تسعيرها مرة واحدة يومياً، ولن يعرف المستثمرون سعر التنفيذ إلا بعد انتهاء التداول.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs):
تعد هذه إحدى الطرق الأكثر شيوعًا للاستثمار في صندوق التتبع مثل OIECs، فإنها تهدف إلى تكرار المؤشر، ولكن لديها سعر "مباشر" مما يعني أن المستثمرين يعرفون سعر التنفيذ عندما يتداولون.
هناك طريقتان مختلفتان تستخدمهما صناديق التتبع لتكرار الفهرس :
التكرار الكامل
حيث يقوم صندوق التتبع بشراء أسهم في كل شركة من الشركات المدرجة في مؤشر FTSE 100 بما يتناسب مع وزنها.
النسخ الجزئي
حيث تحتفظ بعينة تمثيلية من الشركات لتكرار المؤشر، بدلا من كل شركة. يتم استخدام النسخ الجزئي عادة عندما يكون هناك عدد كبير من الشركات في المؤشر، أو عندما تكون الشركات أقل "سيولة"، وبعبارة أخرى، يكون من الصعب شراء وبيع الأسهم.
يبلغ متوسط رسوم الإدارة السنوية لصندوق التتبع حوالي 0.05% إلى 0.20%، مقارنة بـ 0.5% إلى 1.0% للصندوق المُدار بشكل نشط. باستخدام أقل زوج من الأرقام، هذا يعني أن استثمار ألف جنيه إسترليني في أداة التتبع سيكلف عادةً 5 جنيهات إسترلينية، مقارنة بـ 50 جنيهًا إسترلينيًا للصندوق النشط.
قد يتعين على المستثمرين أيضًا دفع رسوم معاملة عند شراء أو بيع صندوق تعقب، بالإضافة إلى رسوم المنصة السنوية للاحتفاظ بالصندوق. يجدر مراجعة اختيارنا لأفضل منصات التداول؛ حيث إن الرسوم يمكن أن تختلف بشكل كبير بين مقدمي الخدمة.
يمكن أيضًا شراء أموال التتبع ضمن غلاف ذي كفاءة ضريبية مثل حساب التوفير الفردي (ISA) أو المعاشات التقاعدية الشخصية ذاتية الاستثمار (SIPP) والتي تكون خالية من أرباح رأس المال وضريبة الدخل لقد جمعنا اختيارنا لأفضل موفري ISA وموفري SIPP للمساعدة على ذلك.
ما هي مؤشرات FTSE الأخرى؟
على الرغم من أن مؤشر FTSE 100 هو المؤشر الأكثر شهرة، إلا أن هناك عددًا من مؤشرات FTSE الأخرى في العائلة، بما في ذلك:
مؤشر FTSE 250 :هو ثاني أكبر 250 شركة من حيث القيمة السوقية
مؤشر FTSE 350 : هو مؤشر FTSE 100 و FTSE 250 مجتمعين
مؤشر FTSE Small Cap : من أكبر الشركات من 350 إلى 600 من حيث القيمة السوقية.
مؤشر FTSE All Share : هو مؤشرات FTSE 100 و250 وSmall Cap مجتمعة
توفر هذه المؤشرات فرصة للاستثمار في أنواع مختلفة من الشركات، بدءًا من الشركات ذات رأس المال المتوسط التي تشكل مؤشر FTSE 250 إلى بعض الشركات الأكثر
أهمية مؤشر FTSE 100 في اقتصاد المملكة المتحدة
يحتل مؤشر FTSE 100، المعروف أيضًا باسم مؤشر Financial Times Stock Exchange 100، مكانة مهمة في اقتصاد المملكة المتحدة وهي تضم أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن على أساس القيمة السوقية يُرَاقَب أداء المؤشر من كثب من قبل المستثمرين والاقتصاديين وصانعي السياسات؛ لأنه يوفر رؤى قيمة حول الصحة العامة للسوق المالية في المملكة المتحدة.
دور مؤشر FTSE 100 في السوق المالية
أحد الأدوار الرئيسية لمؤشر FTSE 100 هو العمل كمعيار لمديري الصناديق والمحللين والمستثمرين الأفراد. فهو يوفر نقطة مرجعية يمكن من خلالها تقييم أداء الاستثمارات الأخرى. تعتبر وظيفة القياس هذه حاسمة في تقييم نجاح استراتيجيات الاستثمار، وتساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
بالإضافة إلى ذلك، يعمل مؤشر FTSE 100 كأساس لإنشاء منتجات مالية مثل صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تسمح هذه الأدوات الاستثمارية للمستثمرين بالتعرف على أداء المؤشر بأكمله أو قطاعات محددة داخله. من خلال الاستثمار في المنتجات المرتبطة بمؤشر FTSE 100، يمكن للأفراد تنويع محافظهم الاستثمارية، وربما الاستفادة من النمو الإجمالي لاقتصاد المملكة المتحدة.
تأثير مؤشر FTSE 100 على قرارات الاستثمار
تحركات مؤشر FTSE 100 لها تأثير كبير على قرارات الاستثمار يراقب المستثمرون المؤشر من كثب لقياس معنويات السوق واتخاذ خيارات مستنيرة. عندما يرتفع مؤشر FTSE 100، فإنه يشير إلى معنويات إيجابية في السوق، ويمكن أن يؤدي إلى زيادة ثقة المستثمرين. وهذا بدوره قد يؤدي إلى ارتفاع مستويات الاستثمار والنمو الاقتصادي.
على العكس من ذلك، قد يشير الانخفاض في مؤشر FTSE 100 إلى عدم اليقين الاقتصادي، ويدفع المستثمرين إلى توخي الحذر يمكن أن يكون الاتجاه الهبوطي في المؤشر مؤشرا على التحديات المحتملة في الاقتصاد، مما يدفع المستثمرين إلى إعادة تقييم استراتيجياتهم الاستثمارية، وربما تقليل تعرضهم للأسهم البريطانية.
مؤشر فوتسي 100 والمؤشرات الاقتصادية
نظرًا لتكوينه من الشركات الكبيرة من مختلف القطاعات، غالبًا ما يُنظر إلى مؤشر FTSE 100 كمؤشر على صحة اقتصاد المملكة المتحدة يمكن أن يعكس أداء المؤشر التغيرات في الظروف الاقتصادية، ويقدم نظرة ثاقبة للتوقعات الاقتصادية الشاملة.
قد تشير الاتجاهات الإيجابية في مؤشر FTSE 100 إلى النمو الاقتصادي والاستقرار عندما يكون المؤشر في مسار تصاعدي، يمكن أن يشير إلى أن أداء الشركات جيد، وأن ثقة المستهلك مرتفعة، والبيئة الاقتصادية العامة مواتية ويمكن لهذا الشعور الإيجابي أن يجذب المستثمرين المحليين والدوليين، مما يؤدي إلى زيادة تدفقات رأس المال وزيادة تحفيز النشاط الاقتصادي.
من ناحية أخرى، قد يشير التراجع في مؤشر FTSE 100 إلى التحديات المحتملة المقبلة. وقد يشير انخفاض المؤشر إلى حالات عدم اليقين الاقتصادي، مثل التوترات الجيوسياسية، أو التغيرات في السياسات الحكومية، أو الانكماش الاقتصادي العالمي يمكن أن تؤثر حالات الانكماش هذه على ثقة المستهلك والمستثمر، مما قد يؤدي إلى انخفاض الإنفاق، وانخفاض مستويات الاستثمار، وتباطؤ النمو الاقتصادي.
في آخر المطاف، يلعب مؤشر FTSE 100 دور حاسماً في اقتصاد المملكة المتحدة من خلال العمل كمعيار، والتأثير في قرارات الاستثمار، والعمل كمؤشر اقتصادي ويوفر أدائها رؤى قيمة حول الصحة العامة واتجاه السوق المالية والاقتصاد الأوسع تعد مراقبة مؤشر FTSE 100 أمر ضروري للمستثمرين وصانعي السياسات وأي شخص مهتم بفهم ديناميكيات اقتصاد المملكة المتحدة.
العوامل المؤثرة على مؤشر فوتسي 100
- ظروف سوق الأوراق المالية العالمية : إذا أظهرت الأسواق العالمية ديناميكيات إيجابية بشكل عام، فإن مؤشر FTSE 100 يتمتع بظروف مواتية للنمو المحتمل، والعكس صحيح.
- الأحداث السياسية والاقتصادية الهامة في المملكة المتحدة : قد تتسبب تطورات مثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في حدوث تقلبات كبيرة في السوق وتؤثر على مؤشر FTSE 100
- خطابات وتعليقات من كبار المسؤولين في المملكة المتحدة : يمكن أن تؤدي البيانات والتعليقات الصادرة عن مسؤولين رفيعي المستوى إلى إثارة ردود أفعال في السوق يمكن أن تؤثر على المؤشر
- التقارير الربع سنوية والسنوية للشركات : وهذه ذات صلة بشكل خاص بالشركات الكبيرة التي يتم تضمين أوراقها المالية في سلة المؤشر
- مؤشرات أسعار السلع: يتعلق الأمر بشكل أساسي بالشركات المدرجة في مؤشر FTSE 100 والتي تعتمد أسعار أسهمها على أسعار السلع الأساسية
ما هي الأدوات المتاحة لتحليل أداء المؤشر؟
هناك العديد من الأدوات المتاحة لتحليل أداء مؤشر فوتسي 100، ومن بين هذه الأدوات:
- الرسوم البيانية: تستخدم الرسوم البيانية لعرض أداء المؤشر على مدى فترة زمنية معينة، مما يساعد على تحديد الاتجاه العام للمؤشر والمستويات الفنية الرئيسية.
- المؤشرات التقنية: تساعد المؤشرات التقنية على تحليل أداء المؤشر وتخطيط الدخول والخروج من السوق، وتشمل مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر الانحراف المعياري.
- التحليل الأساسي: يستخدم التحليل الأساسي لتحليل أداء الشركات المدرجة في المؤشر، مثل تقييم الأرباح والعوائد والنمو، وبالتالي توقعات أداء المؤشر.
- تحليل الاتجاهات: يستخدم تحليل الاتجاهات لتحديد الاتجاه العام للمؤشر على المدى الطويل، ويشمل استخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه ومؤشر قنوات دونت.
- التحليل الكمي: يستخدم التحليل الكمي لتحليل الأداء المالي للشركات المدرجة في المؤشر، ويستخدم أساليب مثل التحليل العاملي والتحليل المالي لتحليل البيانات المالية والاقتصادية.
يمكن استخدام هذه الأدوات بشكل منفصل أو مجتمعة لتحليل أداء مؤشر فوتسي 100 واتخاذ القرارات التجارية المناسبة.
ما هي العوامل التي تؤثر على أداء مؤشر فوتسي 100 وكيف يمكن تحليل هذه العوامل؟
هناك العديد من العوامل التي تؤثر على أداء مؤشر فوتسي 100، ومن بين هذه العوامل:
- الأحداث السياسية والاقتصادية العالمية: مثل الحروب التجارية والتغيرات في السياسة النقدية والتضخم والعوامل الجيوسياسية.
- أداء الشركات المدرجة في المؤشر: حيث تؤثر نتائج أعمال الشركات وتوقعاتها على أداء المؤشر.
- تغيرات أسعار السلع والعملات والسندات: حيث يؤثر تغير أسعار هذه الأصول على أداء المؤشر.
- طرح الأسهم الجديدة للشركات في السوق: حيث يمكن أن تؤدي عمليات الطرح الجديدة إلى تغيير مكونات المؤشر وبالتالي تأثيره على أدائه.
- العوامل الفنية: مثل مؤشرات التحليل الفني والرسوم البيانية والمستويات الفنية، والتي يمكن استخدامها لتحليل أداء المؤشر واتخاذ القرارات التجارية.
- يمكن تحليل هذه العوامل باستخدام الأساليب التحليلية المتاحة: مثل التحليل الفني والتحليل الأساسي والتحليل الكمي، كما يمكن الاستفادة من الخبراء الماليين والمحللين لتوفير توقعات وتحليلات مفصلة لأداء المؤشر.
وقد تأثرت قيمة مؤشر FTSE100 بشكل كبير بالأحداث الرئيسية التي شهدتها السوق المالية العالمية على مر السنين، ومن بين هذه الأحداث:
الأزمة المالية العالمية في عام 2008: تأثرت قيمة مؤشر FTSE100 بشكل كبير بسبب هذه الأزمة، حيث انخفضت قيمة المؤشر بنسبة كبيرة.
خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي: في عام 2016، أدى قرار بريطانيا الخروج من الاتحاد الأوروبي إلى تقلبات كبيرة في سوق الأسهم البريطانية، وتأثرت قيمة مؤشر FTSE100 بشكل كبير.
تفشي فيروس كورونا: في عام 2020، تأثرت الأسواق المالية حول العالم بشكل كبير بسبب تفشي فيروس كورونا، وتراجعت قيمة مؤشر FTSE100 بشكل حاد.
الأحداث الجيوسياسية: تأثرت قيمة مؤشر FTSE100 أيضًا بالأحداث الجيوسياسية المختلفة، مثل الحروب والتوترات السياسية والانتخابات الحاسمة.
النمو الاقتصادي والتضخم: يمكن أيضًا أن تتأثر قيمة مؤشر FTSE100 بالنمو الاقتصادي ومعدل التضخم، حيث ترتفع قيمة المؤشر عادة عندما يكون الاقتصاد في نمو قوي وينخفض عندما يزداد معدل التضخم.
بشكل عام، يمكن القول إن مؤشر FTSE100 يتأثر بشكل كبير بالأحداث الاقتصادية والسياسية الرئيسية في بريطانيا وحول العالم، ويعد مؤشرًا مهمًا لتتبع أداء سوق الأسهم البريطانية والاقتصاد العالمي بشكل عام.
قد يهمك : ما هو مؤشر الداكس الألماني وما هي طرق الاستثمار والاستراتيجيات التي يجب استخدامها
ما هي الفوائد الرئيسية للاستثمار في مؤشر فوتسي 100؟
هناك العديد من الفوائد المحتملة للاستثمار في مؤشر فوتسي 100، ومن بين هذه الفوائد:
- التنويع: يمكن أن يوفر استثمار المال في مؤشر فوتسي 100 تنوعًا كبيرًا للمحفظة الاستثمارية، حيث يضم المؤشر أسهم شركات في مجموعة متنوعة من القطاعات الصناعية.
- السيولة: يتم تداول مؤشر فوتسي 100 على بورصة لندن بكميات كبيرة، مما يعني أنه يمكن بيع وشراء الأسهم بسهولة وبتكلفة منخفضة.
- الاستثمار في الاقتصاد البريطاني: يعد مؤشر فوتسي 100 أحد أهم المؤشرات المالية في المملكة المتحدة، ويعكس أداء أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن، وبذلك يشكل استثمار في المؤشر استثمارًا في الاقتصاد البريطاني.
- التوزيعات النقدية: يقوم بعض الشركات المدرجة في مؤشر فوتسي 100 بتوزيعات نقدية منتظمة للمساهمين، ويمكن أن يستفيد المستثمرون في المؤشر من هذه التوزيعات.
- التحسينات المستمرة: يتم تحديث مؤشر فوتسي 100 بشكل دوري حسب تقييم السوق للشركات المدرجة، ويتم تضمين الشركات الناشئة وإزالة الشركات التي تراجع أداؤها، مما يعزز أداء المؤشر طويل الأجل.
الأسئلة الشائعة
1.ما هو مؤشر فوتسي 100؟
يتكون مؤشر FTSE 100 من أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن (LSE) من حيث القيمة السوقية. أُنْشِئ المؤشر في 3 يناير 1984، وكانت قيمته 1000 نقطة.
تتم صيانة المؤشر من قبل مجموعة FTSE (التي تُتَدَاوَل باسم FTSE Russell)، وهي شركة تابعة لمجموعة بورصة لندن (LSE).
2.كيف يتم حساب مؤشر فوتسي 100؟
مؤشر FTSE 100 هو مؤشر مرجح حسابيًا، ويُحْسَب باستخدام القيمة السوقية للأسهم الحرة لمكوناته وهذا يعني أن التقلبات في أسعار أسهم الشركات الكبرى سيكون لها تأثير أكبر على قيمة مؤشر FTSE 100 مقارنة بتأثير الشركات الأصغر.
3.ما هي القطاعات الموجودة في مؤشر فوتسي 100؟
تعد المواد أكبر قطاع في مؤشر FTSE 100، حيث تشكل ما يقرب من 20٪ من المؤشر. يليها القطاع المالي بنسبة 17% والسلع الاستهلاكية بنسبة 16%. وتأتي الطاقة والصناعة بعد ذلك بنسبة 12.4% و8.7% على التوالي كما أن الرعاية الصحية والخدمات الاستهلاكية التقديرية وخدمات الاتصالات لها وزن ملحوظ في المؤشر .
إقرا المزيد : المؤشرات العالمية الرئيسية الأكثر شهرة وتداولاً
المصادر :
تم التحديث في: الخميس, 02 أيّار 2024 16:15