ما هو مؤشر داو جونز الصناعي DJIA وكيف نشأ وكيفية واستراتيجيات الاستثمار به

بين عامي 1999 و2009، تقلبت عائدات أرباح مؤشر داو جونز من ما يزيد قليلا عن 1% في أواخر عام 1999 إلى ما يزيد على 4% في أوائل عام 2009 وبين يناير/كانون الثاني 2010 وأوائل عام 2021، تذبذب العائد بين 1.5% تقريبا وأعلى قليلا من 3%.

 

عندما يتحرك المؤشر للأسفل بشكل كبير، كما حدث في أثناء وبعد الأزمة المالية 2007-2008، يميل عائد الأرباح إلى الارتفاع ومع انخفاض أسعار الأسهم، قد لا تخفض الشركات أرباحها فورا قد تظل توزيعات الأرباح كما هي، ولكن السعر المدفوع لتلك الأرباح (المؤشر) أصبح الآن أرخص.

 

عندما يتحرك مؤشر داو جونز للأعلى أو بشكل جانبي، خاصة بعد الخروج من الركود، قد يرتفع عائد الأرباح. وذلك لأن أداء الشركات قد يكون أفضل، وتجني المزيد من الأرباح، مما يؤدي إلى زيادة أرباحها إذا تجاوز نمو الأرباح هذا الارتفاع في المؤشر، فسوف يرتفع العائد.

 

عندما يتسارع المؤشر في الاتجاه الصعودي، فإن زيادات الأرباح عادة لا تواكب الوتيرة، ومن ثم يبدأ العائد في الانخفاض وحتى لو ارتفعت توزيعات الأرباح، إذا زاد المؤشر أكثر، فسوف ينخفض ​​العائد.

‏للاستفادة من تداول مؤشر داو جونز الصناعي ، تحتاج إلى فهم الخيارات المختلفة التي يجب عليك الاستفادة منها تتبع جميع الأسواق المختلفة نفس المؤشر ولكنها تتصرف بطرق مختلفة. لهذا السبب ، قد تجد أن نوعا معينا من الأدوات أفضل لك من العديد من الأنواع الأخرى. ‏

‏عقود فروقات داو جونز‏

‏عقد أسواق الفروقات هي مشتقات تستند أسعارها إلى سوق أساسي ، مثل مؤشر داو جونز الصناعي أنت لا تأخذ ملكية الأصل فعلياً ولكنك تدخل في اتفاقية مع وسيطك أو متداول آخر بأنك ستقوم بتسوية الفرق بين سعر الافتتاح في سعر الإغلاق نقداً. ‏

‏العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ‏

‏العقود الآجلة هي اتفاقية تستخدم بورصة مركزية للمضاربة على سعر الأصل العقود الآجلة لها أحجام تداول موحدة، مما قد يجعلها باهظة الثمن تتمتع أسواق العقود الآجلة بسيولة عالية ، ويتم تداولها على مدار 23 ساعة في اليوم ، ولكن في كثير من الأحيان تكون مكلفة للغاية بالنسبة لتجار التجزئة للاستفادة منها علاوة على ذلك ، يأتي مع مشكلة إضافية لم تتمكن من التداول بحجم معين بخلاف العقود الموحدة المعروضة.‏ 

‏خيارات داو جونز ‏

‏خيارات داو جونز هي عقود تمنحك القدرة والحق في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد ووقت محدد. لست ملزما بالقيام بذلك ، ونتيجة لذلك يقوم معظم المتداولين ببساطة بتسوية الفرق نقدا الخيارات أرخص بكثير من العقود الآجلة ، ولكن مرة أخرى لها حجم عقد ثابت ، لذلك فهي تسبب بعض المشكلات لتجار التجزئة فيما يتعلق بحجم المركز الثابت. ‏

 

‏كن على علم بأن الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية ، مما يجعلها أقل قيمة أو أكثر بناء على مكان وجود السعر حاليا ، وأيضا بناء على مقدار الوقت المتبقي قبل انتهاء الصلاحية يتضمن ذلك حسابات معقدة نسبياً ، مما يجعل خيارات التداول نوعا مختلفاً تماماً من الاستثمار. ‏

‏أسهم داو جونز وصناديق الاستثمار المتداولة ‏

‏هناك أيضا القدرة على تداول مؤشر داو جونز من خلال سوق ETF ، وهو استثمار يحمل مجموعة كاملة من الأسهم التي تحاكي سلوك المؤشر نفسه هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة التي يمكنك تداولها ، وهي متاحة ليس فقط لمؤشر داو جونز ، ولكن لأي شيء يمكنك التفكير فيه في هذه المرحلة. ‏

 

‏ومع ذلك ، فهم لا يقدمون رافعة مالية في معظم الأوقات ، على الرغم من وجود زوجين مخصصين للتداول اليومي ويقدمان رافعة مالية ثلاث مرات تميل ETF إلى أن تكون فرصة ممتازة وخيارا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في تحركات طويلة الأجل ، وليس بالضرورة المضاربة على عوائد قصيرة الأجل. علاوة على ذلك ، من الشائع جدا أن يحتفظ المتداول بصناديق الاستثمار المتداولة في حسابات التقاعد الخاصة به أثناء المضاربة في حساباته الأكثر عدوانية

الاختلافات بين التداول والاستثمار في مؤشر داو جونز ‏

الفرق بين التداول والاستثمار في كثير من الأحيان يعود إلى الإطار الزمني الخاص بك يعني التداول دائما أنك تستخدم المشتقات للمضاربة على سعر السوق الأساسي على سبيل المثال ، إذا كنت تتطلع إلى التداول بناء على حركة سعر مؤشر داو جونز ، فمن المرجح أنك ستبحث عن الرافعة المالية. ‏

 

‏من ناحية أخرى ، إذا كنت تحاول الاستثمار من أجل حركة طويلة الأجل ، فيمكنك استخدام شيء مثل صندوق متداول في البورصة ، يسمى عادة ETF ، والذي يتتبع المؤشر أو أسهم الشركات الفردية المدرجة في المؤشر. ‏

يجب على المستثمرين أن يفهموا أن هناك احتمالية لخسائر فادحة إذا استثمروا في المنتجات المرتبطة بمؤشر داو جونز ولذلك، فإن الاستراتيجيات التالية ليست مخصصة للمستثمرين عديمي الخبرة الذين يرغبون في استخدام نهج "الاستثمار ونسيان الأمر". ومع ذلك، هناك مجموعة من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها، والتي تتفوق على الاستراتيجيات التي يروج لها معظم المستشارين الماليين. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجيات أيضاً تغييرًا في الفلسفة، من عقلية الشراء والاحتفاظ البسيطة إلى الاستراتيجيات التي لها أفق زمني أقصر بكثير وتشمل هذه الاستراتيجيات ما يلي:

تتكون استراتيجية الشراء الوقائية من مركز طويل في صندوق مؤشر داو جونز المتداول في البورصة (ETF) وشراء خيارات الشراء على نفس صندوق الاستثمار المتداول الأساسي ستؤتي هذه الاستراتيجية ثمارها إذا ارتفع مؤشر DJIA، وستحمي استثماراتك إذا انخفض مؤشر DJIA.

في المقابل، يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية البيع على المكشوف الوقائية عن طريق البيع على المكشوف لمؤشر داو جونز المتداول وشراء خيارات الاتصال على نفس صندوق الاستثمار المتداول الأساسي. ستؤتي هذه الاستراتيجية ثمارها إذا انخفض مؤشر DJIA، وستحمي استثماراتك إذا ارتفع مؤشر DJIA.

يمكن للمستثمرين الحصول على علاوة متواضعة على رأس مركز طويل لمؤسسة Dow ETF من خلال تنفيذ استراتيجية المكالمة المغطاة تستلزم هذه الإستراتيجية شراء DJIA ETF وبيع خيارات الاتصال على نفس ETF الأساسي.

ستستفيد هذه الإستراتيجية إذا ظل مؤشر داو جونز ثابتًا نسبيًا، ولم يتجاوز سعر الإضراب لخيارات الاتصال المباعة ومع ذلك، لا توجد حماية من الجانب السلبي توفرها استراتيجية المكالمة المغطاة، لذلك يجب أن يكون المستثمرون واثقين من أن مؤشر داو جونز سيظل ثابتًا قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية.

 

وتتمثل فائدة هذه الاستراتيجيات في أنه يمكن للمستثمرين اختيار مقدار المخاطرة التي يرغبون في تحملها، أو العلاوة الإضافية التي يرغبون في الحصول عليها، من خلال تحديد سعر الإضراب على خيارات الشراء أو الشراء التي يستخدمونها. كما ترون من هذه الأمثلة، يمكن استخدام المشتقات لتخفيف أو إزالة مخاطر الخسارة في الاستثمار، ويمكن استخدامها لتوليد معدل عائد متواضع خالي من المخاطر. 

تتضمن هذه الاستراتيجية استثمار مبالغ متساوية في الأسهم العشرة في مؤشر داو جونز الصناعي ذات أعلى عائد أرباح في بداية العام، والاحتفاظ بها حتى نهاية العام، وفي ذلك الوقت يبيع المستثمر أسهم ذلك العام، ويوزع العائدات على الأسهم الجديدة. للعام المقبل وقد أسفرت هذه الاستراتيجية عموما عن نتائج إيجابية مع مرور الوقت

كيفية اختيار أسهم داو جونز

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم مسعى مجزيا ، وأحد أكثر المؤشرات احتراما التي يجب مراعاتها عند اختيار الأسهم هو مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) تمثل مجموعة داو جونز المكونة من 30 شركة بارزة مختلف الصناعات وتقدم للمستثمرين لمحة عن أداء السوق الأوسع ومع ذلك ، فإن اختيار الأسهم المناسبة من مجموعة النخبة هذه يتطلب دراسة وتحليل متأنيين.

لذلك دعونا نتوقف لحظة لمراجعة عملية اختيار أسهم داو جونز.

الخطوة 1: ابحث وتعرف على DJIA.

قبل الغوص في اختيار الأسهم ، يعد إجراء بحث شامل واكتساب فهم قوي لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أمرا بالغ الأهمية. تعرف على تاريخ المؤشر ومنهجيته وأهمية مكوناته خذ الوقت الكافي لدراسة القطاعات الممثلة في DJIA والتعرف على الصناعات والشركات التي تشكل هذا المؤشر الشهير.

الخطوة 2: حدد أهدافك الاستثمارية.

حدد أهدافك الاستثمارية بوضوح قبل اختيار سهم DJIA حدد ما إذا كنت تهدف إلى النمو على المدى الطويل أو توليد الدخل أو التنويع أو مجموعة من العوامل قم بتقييم مدى تحملك للمخاطر ، مع الأخذ في الاعتبار مدى ارتياحك للتقلبات المحتملة في أسعار الأسهم وحدد الأفق الزمني للاستثمار الخاص بك بالإضافة إلى ذلك ، حدد مقدار رأس المال الذي ترغب في استثماره في أسهم DJIA.

الخطوة 3: قم بإجراء تحليل متعمق للشركة.

بمجرد فهم أهدافك الاستثمارية ، قم بتحليل شامل للشركات الفردية المدرجة في DJIA. تقييم صحتهم المالية ومزاياهم التنافسية وآفاق النمو والأداء العام تحليل المقاييس المالية الرئيسية مثل الإيرادات وربحية السهم (EPS) ومستويات الديون والعائد على الاستثمار (ROI) ضع في اعتبارك الحصة السوقية وقوة العلامة التجارية ومبادرات الابتكار والاستدامة لاتخاذ قرارات مستنيرة.

الخطوة 4: تقييم ظروف الصناعة والسوق.

بالإضافة إلى تحليل الشركات الفردية ، قم بتقييم ظروف الصناعة والسوق المحيطة بأسهم DJIA التي تفكر فيها.تقييم الوضع الحالي والتوقعات المستقبلية للصناعات الممثلة في المؤشر راقب عن كثب اتجاهات السوق و المؤشرات الاقتصادية والعوامل التي قد تؤثر على القطاعات ذات الصلة بخياراتك الاستثمارية ابق على اطلاع بالأحداث الجيوسياسية والتغييرات التنظيمية والتطورات التكنولوجية التي يمكن أن تؤثر على أداء السهم.

الخطوة 5: مراقبة أداء المخزون والبيانات التاريخية.

خذ الوقت الكافي لمراقبة الأداء والبيانات التاريخية لأسهم DJIA التي تهتم بها راجع تقلبات أسعار الأسهم وتاريخ توزيعات الأرباح وتجزئة الأسهم وأي أحداث مهمة قد تكون أثرت على قيمتها استخدم منصات الأخبار المالية وأدوات أبحاث سوق الأسهم وتقارير المحللين لجمع المعلومات ذات الصلة يتيح لك تحليل الأداء السابق فهم كيفية أداء السهم في ظروف السوق المختلفة.

الخطوة 6: ضع في اعتبارك عائد توزيعات الأرباح وتاريخ الدفع.

ضع في اعتبارك ما إذا كان دخل توزيعات الأرباح مكونا أساسيا في استراتيجيتك الاستثمارية قم بتقييم عائد توزيعات الأرباح واتساق توزيعات الأرباح لأسهم DJIA التي تفكر فيها فحص معدل نمو أرباح الشركة وقدرتها على الحفاظ على مدفوعات الأرباح وربما زيادتها بمرور الوقت يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع أرباحا تدفقا ثابتا للدخل ومن المحتمل أن تعزز العوائد الإجمالية إذا كان هدفك هو الحصول على دخل سلبي ، فإن اختيار أفضل استراتيجية توزيع أرباح تناسبك أمر ضروري لاستراتيجية محفظتك الشاملة.

الخطوة 7: تنويع محفظتك.

لـ إدارة المخاطر بشكل فعال ، استهدف محفظة متنوعة بشكل جيد من خلال النظر في الأسهم من مختلف القطاعات داخل DJIA خصص استثماراتك عبر مختلف الصناعات للتخفيف من تأثير أداء أي قطاع على محفظتك. يتيح لك التنويع الاستفادة من الفرص في قطاعات متعددة مع تقليل الآثار السلبية المحتملة لضعف أداء أي سهم.

الخطوة 8: ضع تجارتك

بمجرد إجراء بحث شامل وتحديد أهدافك الاستثمارية واختيار أسهم DJIA التي تتوافق مع استراتيجيتك ، فقد حان الوقت لوضع تجارتك افتح حساب وساطة مع شركة أصول للاستشارات والتداول المالي التي توفر الوصول إلى الأسهم المدرجة في البورصات الرئيسية ، بما في ذلك DJIA قم بتمويل حساب الوساطة الخاص بك برأس المال الاستثماري المطلوب.

 

تأكد من أن لديك أموال كافية متاحة لتنفيذ قراراتك الاستثمارية بفعالية تقدم معظم منصات الوساطة خيارات تمويل متنوعة ، مثل التحويلات المصرفية أو طرق الدفع الإلكترونية ، مما يجعل إيداع الأموال في حسابك أمرا مريحا.

الخطوة 9: استخدم منصة تداول الوساطة

بمجرد تمويل حساب الوساطة الخاص بك ، استخدم منصة التداول الخاصة بالوساطة التي اخترتها توفر هذه المنصات واجهات سهلة الاستخدام تسمح لك بتقديم طلبات لأسهم DJIA بسلاسة حدد كمية سهم DJIA والرمز الذي ترغب في شرائه اختر بين أوامر السوق ، التي يتم تنفيذها بسعر السوق الحالي ، أو أوامر الحد ، حيث تقوم بتعيين سعر محدد تريد شراء السهم به.

الخطوة 10: مراقبة ومراجعة استثماراتك

بعد شراء أسهم DJIA ، تعد مراقبة استثماراتك ومراجعتها أمرا بالغ الأهمية ابق على اطلاع دائم بأخبار الشركة وتقارير الأرباح الفصلية ومكالمات الأرباح الفصلية وتطورات السوق التي قد تؤثر على أداء الأسهم التي اخترتها راقب الأداء العام لمحفظتك وقم بتقييم ما إذا كانت تتوافق مع أهدافك الاستثمارية ضع في اعتبارك مراجعة ممتلكاتك بشكل دوري وإجراء التعديلات حسب الحاجة لضمان استمرارها في التوافق مع أهدافك المالية المتطورة.

 

باتباع هذه الخطوات الشاملة ، يمكنك التنقل بثقة في انتقاء وشراء الأسهم المدرجة في DJIA تذكر أن الاستثمار ينطوي على مخاطر ، ومن الضروري البقاء على اطلاع ، وممارسة العناية الواجبة ، والتشاور مع المهنيين عند الضرورة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

 

كيف يعمل مقسوم داو جونز الصناعي؟

الجانب السلبي لمؤشر داو جونز