مؤشر أسعار المستهلك هو رقم استدلالي أو مؤشر إحصائي يقيس التغيرات التي تحصل في المستوى العام للأسعار، انطلاقا من تتبع سلة تشمل جميع السلع والخدمات المستهلكة داخل بلد معين، ويُفترض في تركيبة هذه السلة أن تعكس بنية الإنفاق الاستهلاكي للأسر في هذا البلد.
تعريف مؤشر أسعار المستهلك
هو المؤشر الاقتصادي الرئيسي الذي يستخدم لتتبع معدل التضخم وتكلفة المعيشة في بلد ما وتتألف من سلة من السلع والخدمات وتحسب سعر السلة كمتوسط مرجح لأسعار التجزئة للعناصر المكونة يتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري، ولكن التقارير الفصلية والسنوية شائعة أيضًا.
يتيح لنا الإصدار الدوري لتقارير مؤشر أسعار المستهلك تحليل التغيير في أسعار العناصر الفردية بالإضافة إلى السلة بأكملها بمرور الوقت يُعرف السعر الذي يتغير فيه سعر السلة بمرور الوقت أيضًا باسم معدل التضخم تم إنشاء مؤشر أسعار المستهلك لأول مرة خلال الحرب العالمية الأولى عندما أدى الارتفاع غير الطبيعي في الأسعار إلى إنشاء مؤشر لحساب تعديلات تكلفة المعيشة. في عام 1984 ، تم تحديد خط الأساس 100 لأرقام مؤشر أسعار المستهلكين في التقرير الفعلي.
إذا كان رقم مؤشر أسعار المستهلكين 140 ، فهذا يعني أن التضخم أعلى بنسبة 40٪ من رقم 1984. في الوقت الحاضر، يعمل مؤشر أسعار المستهلكين كمؤشر رئيسي للتضخم ويساعد البنك المركزي الوطني على تعديل وفقًا لأهداف التضخم الخاصة به. يعتبر مستوى ثابت من التضخم (أي 2٪) صحيًا لنمو اقتصادي ثابت. مؤشر أسعار المستهلك، مثل أي مؤشرات تضخم، هو مؤشر متأخر بمعنى أنه يبلغ عن التغيير في الفترة الماضية. عندما تنشر دولة تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، يتم التعبير عن النتائج كنسبة مئوية من التغيير مقارنة بالإصدار السابق.
إذا كانت النتيجة إيجابية ، فقد ارتفعت أسعار المستهلك ، ويرتفع معدل التضخم. في السيناريو المعاكس ، سيدفع المستهلكون أقل ، وسيقل التضخم. سيعتمد رد فعل الأسواق على الظروف الاقتصادية للبلد. على سبيل المثال، في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، من شأن زيادة مؤشر أسعار المستهلكين أن تشجع البنك المركزي على رفع أسعار الفائدة، مما سيضيف قيمة إلى العملة ويجذب المتداولين لشراء المزيد. ومع ذلك، إذا كان التضخم الحالي مرتفعًا للغاية أو كان الاقتصاد في حالة ركود، فإن مستوى الدخل الراكد للمواطنين لن يتناسب مع ارتفاع تكلفة المعيشة ويؤدي في النهاية إلى تقليل الإنفاق الاستهلاكي بمرور الوقت. وبالتالي، يمكن أن يخلق تأثيرًا معاكسًا ويطرد المستثمرين بعيدًا.
التضخم
يسمح مؤشر أسعار المستهلك بقياس مستوى التضخم، إذ أن معدل التضخم ليس إلا النسبة المئوية لتغير هذا المؤشر بين فترتين. (المؤشر في الفترة 1 ناقص المؤشر في الفترة 0، الكل مقسوما على المؤشر في الفترة 0 ومضروبا في مئة).
وفي حال حصول تغير سالب في هذا المؤشر يكون الحديث ساعتها عن انكماش للأسعار بدلا من التضخم.
ومن أجل تحييد أثر التقلبات الموسمية في الأسعار على مؤشر أسعار المستهلك (وبالتالي على معدل التضخم أيضا) تلجأ بعض الدول إلى قياس مؤشر يستثني السلع الغذائية والطاقية التي تعرف أسعارها تقلبات مستمرة بين الارتفاع والهبوط.
ويتابع المحللون الاقتصاديون في الغرب مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أكثر من المؤشر العام من أجل الوقوف على الاتجاه العام لتطور الأسعار دون أثر التغيرات الموسمية المضللة، إذ أنها ترتفع حينا ثم تهبط حينا آخر مرات عديدة خلال الشهر أو الفصل أو السنة.
أنواع التضخم
التضخم العادي: عند زيادة عدد السكان تزداد احتياجاتهم، فتضطر الدولة إلى تمويل جانب من الإنفاق العام عن طريق إصدار نقود بلا غطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، وهذا النوع من التضخم تعاني منه الغالبية العظمى من الدول، لذا تخطط الدول إلى تنظيم الأسرة وتحديد الولادات.
تضخم جذب الطلب: يحدث عندما ترتفع الأسعار نتيجة لوجود فائض كبير في الطلب الكلي مقارنة بالعرض الكلي "المحلي والمستورد"، وقد يكون ذلك مؤقتاً وقد يستمر، مثل ارتفاع أسعار ألعاب وبعض المواد الغذائية في الأعياد أو مناسبات معينة (بداية الموسم) أو السياحة والاصطياف، وفي هذه الحالات فإن زيادة الإنفاق لا تمثل زيادة في الإنتاج الحقيقي بقدر ما تكون نتيجتها زيادة الأسعار.
التضخم المتسلل: وهو تضخم عادي، لكنه يحدث أثناء انخفاض الإنتاج، حيث تبدأ أسعار السلع والخدمات في الارتفاع ما يحدث مخاوف لدى المستهلكين من استمرار ارتفاع الأسعار، فيلجؤون إلى شراء سلع وخدمات أكثر من حاجتهم، ويتخلصون من النقود، فيتكون التضخم المتسلل الذي يؤدي إلى كبح النمو.
التضخم الجامح: عادة يحدث هذا النوع من التضخم في بدايات مرحلة الانتعاش أو مرحلة الانتقال من نظام اقتصادي إلى آخر، أو في الفترات التي تعقب الحروب، لذلك يعتبر هذا النوع من التضخم أسوأ أنواع التضخم، حيث يفقد الناس الثقة في النظام الاقتصادي.
التضخم المكبوت: غالباً ما يظهر هذا النوع من التضخم في الدول التي تأخذ بالاقتصاد الموجه، حيث تصدر الدولة نقودا دون غطاء بهدف الإنفاق العام للدولة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار نتيجة زيادة الطلب على العرض بسبب وفرة النقد، فتلجأ الدولة إلى التدخل من أجل التحكم بالأسعار عن طريق تحديد حصص من السلع والخدمات لكل فرد، وكأن الدولة بذلك كبتت (قيدت) تحول الفجوة بين الطلب الأكبر والعرض الأقل، وهذا ما يؤدي إلى ظهور الأسواق السوداء.
التضخم المستورد: عندما ترتفع أسعار السلع المستوردة لأي سبب كان ينسحب هذا الارتفاع في الغالب على السلع المحلية، ما يؤثر بشكل واضح على أصحاب الدخول المحدودة، فيطالبون بزيادة الأجور والمرتبات.
التضخم الركودي: في فترات الركود ينخفض الطلب الفعال وينخفض مستوى تشغيل الجهاز الإنتاجي فتتزايد معدلات البطالة، وإذا كان هناك احتكار كامل أو مهيمن، فلا يستطيع أحد إجبار الشركات المحتكرة على تخفيض أسعار سلعها وخدماتها في حالة الركود، ما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار مع ارتفاع معدلات البطالة.
الأسئلة الشائعة حول مؤشر أسعار المستهلك
كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على الفوركس؟
يمكن أن يكون لأرقام مؤشر أسعار المستهلك تأثير كبير على سعر صرف العملات. ليس فقط الأرقام الفعلية ، ولكن حتى توقعات المتداولين لأرقام مؤشر أسعار المستهلكين يمكن أن تسبب قدرًا كبيرًا من التقلبات في أسواق العملات. ذلك لأن مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس للتضخم في بلد ما ، ولأن معدلات التضخم لها تأثير كبير على عمليات صنع القرار في البنك المركزي. عندما يرتفع التضخم بشكل كبير ، فمن المحتمل جدًا أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة ، وعندما يكون منخفضًا للغاية ، سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة. بطبيعة الحال ، تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة الطلب على العملة ، وعادة ما يؤدي إلى ارتفاع سعر الصرف ، بينما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة عادةً إلى انخفاض سعر صرف العملة.
هل الرقم المنخفض لمؤشر أسعار المستهلك جيد للأسواق، أم رقم أعلى؟
عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك ، فهذا يعني أن أسعار المستهلك ترتفع أيضًا ، وعندما تنخفض ، فهذا يعني أن أسعار المستهلك تنخفض بشكل عام. باختصار ، يشير ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين إلى ارتفاع التضخم ، بينما يشير انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين إلى انخفاض التضخم أو حتى الانكماش. في هذا الصدد ، يمكن أن تكون أرقام مؤشر أسعار المستهلكين مهمة جدًا لأسواق الفوركس على وجه الخصوص ، نظرًا لأن معدل التضخم يؤثر على قرارات السياسة النقدية وأسعار الفائدة التي تحددها البنوك المركزية. عادة لا يتم تحريك أسواق الأسهم بنفس القدر بواسطة بيانات مؤشر أسعار المستهلك ، ولكن يمكن أن تكون كذلك لأن أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن تتسبب في تباطؤ النشاط التجاري. بشكل عام ، تفضل أسواق الأسهم مؤشر أسعار المستهلك المنخفض الذي يسمح للمستهلكين بمواصلة الإنفاق ، والعمل على مواصلة الاستثمار.
ما هي قراءة مؤشر أسعار المستهلك المستخدمة؟
لأن مؤشر أسعار المستهلك هو مؤشر لتكلفة المعيشة ، تستخدم الحكومات بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لتعيين المدفوعات لمجموعات كبيرة من الناس. يوجد في الولايات المتحدة أكثر من مليوني عامل تغطي أجورهم اتفاقيات المفاوضة الجماعية. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين ترتفع أجورهم أيضًا ، مما يمنحهم زيادة في القدرة الشرائية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك ما يقرب من 50 مليون متلقي للضمان الاجتماعي لديهم مزايا مرتبطة بمؤشر أسعار المستهلكين. وتشمل المجموعات الأخرى التي ستحصل على زيادة في المزايا عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين المتقاعدين العسكريين والعاملين الحكوميين ومتلقي قسائم الطعام. في الحقيقة ، يتأثر كل دافع ضرائب أمريكي بمؤشر أسعار المستهلك نظرًا لتعديل قانون الضرائب الأمريكي بناءً على قراءات مؤشر أسعار المستهلك.
تم التحديث في: الجمعة, 22 آذار 2024 14:54
