تصريحات للمركزي التركي حول أسعار الفائدة والتضخم .. واحتياطيات المركزي تسجل مستويات تاريخية

أعلن البنك المركزي التركي،أن المؤشرات الرئيسية تشير إلى تباطؤ معدل التضخم الشهري لأسعار المستهلكين المعدلة موسمياً خلال شهر سبتمبر، وهو الأمر الذي سيدفعه إلى الحفاظ على سياسة أسعار الفائدة الحالية.

وأضاف البنك أن توقعات التضخم وسلوك التسعير ما زالت تشكل تهديداً على جهود السيطرة على التضخم.

وفي محضر اجتماع لجنة السياسة النقدية الذي عُقد الأسبوع الماضي، والذي قرر فيه البنك تثبيت سعر الفائدة عند 50%، أكد البنك أن أدوات السياسة النقدية ستُستخدم بشكل فعال في حال ظهور تدهور كبير ومستمر في التضخم.

وكان البنك المركزي قد ثبت سعر الفائدة عند 50% للمرة السادسة على التوالي، كما كان متوقعاً، مشيراً إلى أنه سيظل متيقظاً لمخاطر التضخم، دون أن يشير إلى أي نية لتشديد السياسة النقدية.

وأشار البنك إلى أنه سيتم اللجوء إلى استخدام أدوات السياسة النقدية بفعالية في حالة توقع زيادة كبيرة ومستدامة في التضخم، وقد أكد في تصريحات سابقة أنه سيشدد السياسة النقدية إذا ظهرت مؤشرات على ارتفاع التضخم بهذا الشكل.

على الرغم من التوقعات الإيجابية للتضخم، كرر البنك المركزي التركي موقفه الحذر ضد المخاطر الصاعدة المحتملة. وأكد البنك أن سياسته النقدية الصارمة ستستمر حتى يتم ملاحظة انخفاض كبير ودائم في التضخم الأساسي، وتتقارب توقعات التضخم مع النطاق المستهدف المتوقع.

يعكس قرار البنك المركزي التركي بالحفاظ على أسعار الفائدة التزامه بتحقيق هدف التضخم في الأمد المتوسط ​​بنسبة 5%. سيواصل البنك مراقبة مؤشرات التضخم عن كثب والاستفادة من جميع الأدوات المتاحة لضمان استقرار الأسعار.

وفي غضون ذلك، تتراجع الليرة التركية أمام الدولار الأمريكي، حيث تسجل مستوى 34.10 ليرة للدولار الواحد فيما وصل سجل اليورو 37.90 ليرة لليورو الواحد .

احتياطيات المركزي التركي

أعلن المركزي التركي عن إحصاءات المال والبنوك الأسبوعية حيث وصل إجمالي احتياطيات البنك المركزي لجمهورية تركيا (CBRT) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في أسبوع 20 سبتمبر، حيث وصل إلى 156 مليار 392 مليون دولار، بزيادة قدرها 2 مليار 842 مليون دولار مقارنة بالأسبوع السابق.

وبناءً على ذلك، ارتفع إجمالي احتياطي النقد الأجنبي لدى البنك المركزي، اعتبارًا من 20 سبتمبر، بمقدار مليار 954 مليون دولار ليصل إلى 94 مليار 109 ملايين دولار. وبلغ إجمالي احتياطيات النقد الأجنبي مستوى 92 مليار و155 مليون دولار في 13 سبتمبر.

وخلال هذه الفترة، ارتفع احتياطي الذهب بمقدار 888 مليون دولار، من 61 مليار 395 مليون دولار إلى 62 مليار 283 مليون دولار.

وبذلك ارتفع إجمالي احتياطيات البنك المركزي بمقدار 2 مليار 842 مليون دولار في أسبوع 20 سبتمبر مقارنة بالأسبوع السابق، من 153 مليار 550 مليون دولار إلى 156 مليار 392 مليون دولار.

قال وزير المالية محمد شيمشك بأن احتياطيات البنك المركزي حطمت رقما قياسيا بنحو 156.4 مليار دولار وإن "إجمالي احتياطياتنا وصل إلى مستوى تاريخي مرتفع قدره 156.4 مليار دولار. وارتفع صافي الاحتياطيات باستثناء المقايضات بمقدار 90.5 مليار دولار مقارنة بشهر مايو من العام الماضي، ليصل إلى 29.9 مليار دولار، وهي ذروة 5.5 سنوات لقد تجاوزت كفاية الاحتياطي لدينا مستوى العتبة حسب التعريف الدولي."

وأشار شيمشك إلى أن انخفاض عجز الحساب الجاري وزيادة الاحتياطيات، بفضل البرنامج الاقتصادي، عزز الاستقرار المالي مع تقليل علاوة المخاطر في البلاد.

اجتماع لجنة السياسة النقدية

وفي ملخص اجتماع لجنة السياسة النقدية للبنك المركزي التركي، تم التأكيد على أنه على الرغم من أن المجلس قرر إبقاء سعر الفائدة ثابتًا، إلا أنه كرر موقفه الحذر ضد المخاطر الصعودية للتضخم.

وأشار الموجز إلى أن الموقف الحازم في السياسة النقدية سيقلل من الاتجاه الرئيسي للتضخم الشهري ويعزز عملية تراجع التضخم من خلال موازنة الطلب المحلي وارتفاع حقيقي في الليرة التركية وتحسن توقعات التضخم "حتى انخفاض كبير ودائم في الليرة التركية". يتم تحقيق الاتجاه الرئيسي للتضخم الشهري وتتقارب توقعات التضخم مع النطاق المتوقع. "سيتم الحفاظ على موقف السياسة النقدية المتشدد إذا كان من المتوقع حدوث تدهور كبير ودائم في التضخم، فسيتم استخدام أدوات السياسة النقدية بشكل فعال." قيل.

وفي الملخص، لوحظ أنه في حالة حدوث تطورات غير متوقعة في أسواق الائتمان والودائع، سيتم دعم آلية التحويل النقدي بخطوات احترازية كلية إضافية، وأفيد أنه تتم مراقبة ظروف السيولة عن كثب، مع مراعاة التطورات المحتملة.

وذكر الملخص أن أدوات التعقيم سيستمر استخدامها بفعالية وأضاف: "سيحدد المجلس قرارات السياسة بطريقة من شأنها أن تقلل من الاتجاه الرئيسي للتضخم وتوفر الظروف النقدية والمالية التي ستوصل التضخم إلى هدف 5 في المائة في العام".

على المدى المتوسط، مع الأخذ في الاعتبار الآثار المتأخرة للتشديد النقدي فيما يتعلق بالتضخم والاتجاه الرئيسي للتضخم "سيتم مراقبة المؤشرات عن كثب وسيستخدم المجلس بحزم جميع الأدوات المتاحة له بما يتماشى مع الهدف الرئيسي المتمثل في استقرار الأسعار" وذكر الموجز أيضًا أن المجلس سيتخذ قراراته في إطار شفاف يمكن التنبؤ به وقائم على البيانات.

اقرأ أيضاً : إصلاحات جديدة لضبط سوق العقارات وانخفاض الفائدة على القروض السكنية في تركيا

البورصة التركية

خلال حقبة أسعار الفائدة المنخفضة للغاية، أصبحت البورصة التركية الخيار المفضل للمقيمين لحماية مدخراتهم من التضخم المتصاعد. ولكن مع توجه السياسة النقدية المشددة نحو الاستمرار حتى العام المقبل، بدأت طفرة الأسهم في التراجع بشكل سريع.

كانت ودائع البنوك التي تعتمد على أسعار الفائدة أحادية الرقم من البنك المركزي، في ظل تضخم بنسبة 80%، دائمًا خيارًا خاسرًا. من خلال الاستثمار في الأسهم، كان لدى الأتراك على الأقل أمل في أن أموالهم لن تُلتهم بسرعة.

تدفقت الأموال بشكل كبير إلى السوق، مما جعل الأسهم التركية من بين الأفضل أداءً، حيث ارتفع مؤشر بورصة إسطنبول لجميع الأسهم بنسبة 440% منذ نهاية عام 2021. وكان هذا الارتفاع ملحوظًا، إذ قفز عدد الحسابات الفردية في الأسهم إلى أكثر من ثلاثة أضعاف ليصل إلى 8.6 مليون حساب في أكتوبر الماضي، مما يعني أن أسرة واحدة من كل ثلاث أسر تركية استثمرت في الأسهم.

ولكن الأوقات الجيدة، على الأقل بالنسبة للمستثمرين في الأسهم، بدأت في الانتهاء عندما غيّر الرئيس رجب طيب أردوغان مساره بعد إعادة انتخابه العام الماضي واعتمد سياسات أكثر تقليدية. حيث رفعت فرقته الاقتصادية أسعار الفائدة إلى 50% في محاولة للحد من التضخم، ويبدو أن هذه السياسة ستستمر لعدة أشهر قادمة.

رفع هذا سعر الفائدة على الودائع بالليرة لمدة ثلاثة أشهر إلى ما يصل إلى 69% في أبريل، مما أفسد فعليًا فكرة المخاطرة بمقابل امتلاك الأسهم.

انخفض مؤشر بورصة إسطنبول لجميع الأسهم بنسبة 6.8% خلال الربع الثالث، رغم تقدم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 4.6%.

سوق الأسهم التركية

وعود تركيا بالعودة إلى السياسات الاقتصادية التقليدية، التي شكلها وزير الخزانة والمالية محمد شيمشك، جذبت تدفقات نقدية إلى أصول البلاد بناءً على الرهان بأن اقتصادها المختل سيتجه أخيرًا نحو الاستقرار المستدام.

ولكن رغم الاهتمام المتزايد بأدوات الدين، كان المستثمرون الأجانب ينسحبون تدريجيًا من سوق الأسهم التركية في الأشهر الماضية، حيث باعوا ما قيمته 3.2 مليار دولار من الأسهم منذ منتصف مايو، وفقًا للبيانات الرسمية. في البداية، عوّضت الصناديق المحلية هذا التدفق الخارجي، مما أخفى الوضع حتى الربع الثالث.

بدأ انخفاض أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة، التي يفضلها المستثمرون المحليون ذوو الآفاق الاستثمارية القصيرة، قبل أشهر من امتداد موجة البيع إلى الأسهم الأكثر استقرارًا.

مؤشر الشركات الجديدة المدرجة في تركيا، الذي كان يومًا مغناطيسًا للمستثمرين الأفراد، يتأخر عن المؤشر العام لأول مرة منذ ست سنوات. كما أن مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة متأخر عن المؤشر القياسي منذ نهاية مارس.

حذرت هيئة أسواق المال التركية، الجهة التنظيمية للسوق، مرارًا وتكرارًا المستثمرين في الأسهم، وخاصة من ليس لديهم خبرة كبيرة في التداول، من اتباع النصائح المتداولة بكثرة على وسائل التواصل الاجتماعي، وحثتهم على الوثوق بالمهنيين المرخصين في الصناعة.