إيجابيات وسلبيات التداول في الفضة وما هو الأفضل للاستثمار الذهب أم الفضة؟

تعد الفضة واحدة من المعادن الثمينة التي تشغل مكانة هامة في عالم الاستثمار يثير استثمار الفضة اهتمام المستثمرين نظراً لخصائصها الفريدة وتأثيرها في مختلف القطاعات الاقتصادية.

في هذه المقالة ، سنستكشف مزايا الاستثمار في الفضة وكيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه الفرصة .

ما هي الفضة؟

الفضة عنصر كيميائي رمزه Ag وعدده الذري 47 وهو معدن أبيض لامع يقع في المجموعة 11 (Ib) والفترة 5 من الجدول الدوري، ويقع بين النحاس و الذهب.

تتوزع الفضة بشكل طبيعي في القشرة الأرضية، حيث تشكل 0.05 جزء في المليون. غالباً ما يتم العثور عليه مع كبريتيد الرصاص والنحاس والزنك، كما أنه موجود في المعادن مثل رباعي الاسطح والأرجنتيت (كبريتيد الفضة) في حين يتم استرداد الفضة عادة كمنتج ثانوي أثناء إنتاج الرصاص والنحاس، إلا أنها مهمة تجاريًا أيضًا في شكلها الأصلي (الخالي من المواد الكيميائية).

تتميز الفضة بندرتها، ولونها الأبيض اللامع، وقابليتها للطرق، والليونة، ومقاومتها للأكسدة الجوية، ويتم استخدامها في العديد من الصناعات، بما في ذلك الإلكترونيات، والتصوير الفوتوغرافي، وتحفيز التفاعلات الكيميائية وباعتبارهها أحد المعادن الثمينة، فقد تم استخدامها لعدة قرون في صناعة العملات المعدنية والحلي والمجوهرات.

ما الذي يجعل الفضة معدناً ثميناً؟

الفضة تُعتبر معدناً ثميناً بسبب مجموعة من العوامل التي تشمل قيمتها المُدركة، وقابليتها للتشكيل، وكثافتها، وتوصيلها للكهرباء تمتعت الفضة بتقدير تاريخي يمتد لأكثر من 6000 عام، وكانت تستخدم كوسيلة للتبادل في ثقافات متنوعة، بدءاً من الإغريق القدماء وصولاً إلى الرومان وما بعدهم يمتد دورها في العملة إلى الجنيه الإسترليني البريطاني، حيث تم تعيين وزن محدد من الفضة.

ندرة الفضة، التي يُمكن العثور عليها غالبًا كمركب مع الذهب أو النحاس، تزيد من قيمتها الثمينة يُحصل تقريبًا نصف الفضة المنتجة اليوم كمنتج ثانوي أثناء معالجة خامات أخرى قابلية تشكيل الفضة تتيح لها أن تكون سهلة التشكيل دون الكسر، مما يجعلها مثالية لصنع المجوهرات وأدوات الطعام وغيرها من الأشياء الزخرفية. كثافتها، رغم أنها أقل من الذهب، تناسبها تمامًا للاستخدامات الصناعية.

توصيل الفضة للكهرباء هو عامل آخر حاسم، يسهم في استخدامها في مجالات الإلكترونيات والمكونات الكهربائية تُسلط التطبيقات التاريخية للمعدن في الملابس والأسلحة والدروع والأشياء الدينية الضوء على تنوعها وقيمتها بالإضافة إلى ذلك، اكتشاف خصائص الفضة المضادة للبكتيريا، حدث حوالي 400 ق.م، ساهم في استخدامها في التطبيقات الطبية، بما في ذلك علاج الجروح.

في العصر الحديث، تظل الفضة ذات أهمية كبيرة في مجالات متنوعة مثل الإلكترونيات وصناعة السيارات والطب. يتم استخدامها في لوحات الدوائر الكهربائية، وألواح الطاقة الشمسية، والمكونات الكهربائية للسيارات، والضمادات الطبية، مما يبرز استمرار قيمتها.

 قد يهمك : أفضل أنواع المعادن الثمينة التي يمكنك الاستثمار والتداول بها بجانب الذهب

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الفضة؟

سعر الفضة يتأثر بتفاعل متعدد الجوانب للعوامل الاقتصادية والسوقية والجيوسياسية فيما يلي قائمة شاملة استناداً إلى المعلومات المقدمة:

الاتجاهات الاقتصادية

حالة الاقتصاد، سواء كانت في اتجاه صعودي أو هبوطي، تؤثر في أسعار الفضة الازدهار الاقتصادي يزيد عادة من الطلب على العناصر الفضية، بينما قد تؤدي الكسادات الاقتصادية إلى صعوبات مالية، مما يؤثر على احتماليات الاستثمار في المعادن الثمينة.

استقرار الدولار الأمريكي

قوة أو ضعف الدولار الأمريكي يؤثر مباشرة في أسعار الفضة الدولار الأمريكي الضعيف يجعل الفضة أقل تكلفة، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار المعادن الثمينة، والعكس صحيح.

العرض والطلب

الديناميات الأساسية في السوق، مثل الطلب العالمي على الفضة (خاصة في التطبيقات الصناعية)، تلعب دوراً حاسماً التغييرات في الطلب، سواء بسبب التطورات التكنولوجية أو اضطرابات في قطاع التعدين، تؤثر في أسعار الفضة.

خردة الفضة

زيادة الفضة القديمة، مثل العملات والمجوهرات وغيرها من العناصر المقصودة للذوبان، تتأثر مباشرة بالتغييرات في التكنولوجيا والاستخدام في الصناعة، وتؤثر بشكل مباشر في أسعار الفضة.

الاضطرابات العالمية

الأحداث والاتجاهات والحالات العالمية تسهم في اتجاهات أسعار الفضة قد يؤثر تنوع استخدام الفضة، خاصة في صناعات التكنولوجيا، في قيمتها حتى خلال التحديات الاقتصادية.

التضخم

التضخم، الذي يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع، يحث المستثمرين على اللجوء إلى المعادن الثمينة مثل الفضة كحماية ضعف الدولار الأمريكي خلال فترات التضخم يؤثر في سلوك المستثمرين وأسعار الفضة.

سياسات الحكومة

السياسات التي تؤثر في معدلات الإنتاج والدين الوطني واستخدام احتياطيات الفضة لتخفيف الضغط الاقتصادي تؤثر في أسعار المعادن الثمينة، بما في ذلك الفضة.

أسعار الذهب

الارتباط التاريخي بين أسعار الفضة و الذهب يعني أن حركات أسعار الذهب غالباً ما تؤثر في التكهنات حول أسعار الفضة.

قد يهمك : كل ما تريد معرفته عن الاستثمار والمتاجرة في الذهب .. وأهم مميزاته وعيوبه

التطورات التكنولوجية

الطلب على الفضة يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالتطورات التكنولوجية، خاصة في صناعات مثل الجيل الخامس للاتصالات اللاسلكية والألواح الشمسية نمو قطاع التكنولوجيا يؤثر في قيمة وطلب الفضة.

استثمارات كبيرة من القطاع الخاص والمؤسسات

الاستثمارات الكبيرة من الأفراد والمؤسسات، كما هو مبين في حالات تاريخية مثل شراء وارين بوفيه للفضة وإنشاء صناديق الاستثمار المتداولة في الفضة، لها تأثير كبير على ديناميات السوق وأسعار الفضة.

هل الفضة استثمار جيد؟

يمكن أن تكون الفضة استثمارًا جيدًا لأولئك الذين يبحثون عن أصل ملاذ آمن، حيث احتفظت بقيمتها تاريخيًا أثناء حالة عدم اليقين الاقتصادي، وتعمل كتحوط ضد التضخم، وتظهر علاقة عكسية مع الأسهم. ويساهم تعدد استخداماتها في التطبيقات الصناعية في زيادة الطلب على المدى الطويل.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر بعناية والنظر في الفضة كجزء من محفظة متنوعة، مع الاعتراف بفوائدها والمخاطر المرتبطة بها.

هل الاستثمار في الفضة أفضل من الاستثمار في الذهب؟

القرار بالاستثمار في الفضة أو الذهب يعتمد على تفضيلات الفرد وأهدافه المالية الذهب هو أكثر استقرارًا تاريخيًا، حيث يعمل كملاذ آمن خلال عدم اليقين الاقتصادي، بينما الفضة أكثر تقلبًا، مع تطبيقات صناعية كبيرة تجعلها حساسة للتقلبات الاقتصادية الذهب أكثر سيولةً وتكلفةً، في حين أن الفضة أكثر تكلفةً بأسعار معقولة ولكنها تتطلب مساحة تخزين أكبر.

في النهاية، يجب أن يتماشى الاختيار مع قدرة المستثمر على تحمل المخاطر وآفاق الاستثمار والوضع الاقتصادي الخاص، مع النظر في تنويع المحفظة لتشمل كل من الفضة والذهب بالنسبة لبعض المستثمرين.

كيف تستثمر وتتاجر بالفضة

الفضة الفعلية (سلع الفضة)

الطريقة:

شراء الفضة الفعلية، مثل السبائك أو القطع، من مصادر مختلفة، بما في ذلك وكلاء المعادن الثمينة عبر الإنترنت، وتجار التجزئة، ودور الرهن، أو متاجر التخصص.

المزايا:

الحيازة المباشرة: توفير أصول ملموسة يوفر إحساسًا بالملكية والأمان.
الاستخدام في حالات الطوارئ: يمكن أن تكون الفضة الفعلية وسيلة لتحقيق التوازن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو الأزمات.
استثمار مباشر: وسيلة بسيطة وشفافة لامتلاك الفضة.

المخاطر:

التكاليف: تتحمل تكاليف مثل ضريبة المبيعات، وأرباح الوكلاء، وتكاليف التخزين/التأمين المحتملة.
عدم السيولة: قد تكون الأصول الفعلية أقل سيولة من أشكال أخرى من الاستثمار.
الأمان: عرضة للسرقة أو الفقد، مما يتطلب اتخاذ تدابير للحفاظ عليها.

أسهم تعدين الفضة

الطريقة:

الاستثمار في أسهم الشركات المدرجة التي تشارك في أنشطة تعدين الفضة.

المزايا:

التعرض دون الحاجة إلى الحيازة: يحقق تعرضاً لسوق الفضة دون التعامل مع الملكية الفعلية.
القدرة على الكسب: في حال ارتفاع سعر الفضة، قد تزيد أرباح شركات التعدين، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمة الأسهم.

المخاطر:

كثافة البحث: يتطلب بحثاً عميقاً لتحديد الشركات ذات التركيز الكبير على إنتاج الفضة.
حساسية السوق: قد يتأثر أسعار الأسهم بالاتجاهات العامة في السوق وأداء صناعة التعدين.

صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالفضة (صناديق ETF)

الطريقة:

الاستثمار في صناديق ETF التي تتبع أداء الأصول المدعومة بالفضة. 

المزايا:

التنويع: التعرض لمحفظة متنوعة من الأصول الفضية، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية.
السيولة: تتداول صناديق ETF على البورصات، مما يوفر سيولة مقارنة بالحيازة الفعلية.
فعالية التكلفة: تكاليف أقل عمومًا مقارنة بشراء وتخزين الفضة الفعلية.

المخاطر:

نسب التكاليف: نسب تكاليف أعلى مقارنة بصناديق ETF للأسهم الواسعة النطاق.
حساسية السوق: قد تتأثر الأسعار بناءً على ظروف السوق وتحركات أسعار الفضة.

عقود الفضة الآجلة

الطريقة:

المشاركة في تداول العقود الآجلة، والدخول في عقود لشراء أو بيع الفضة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي معين.

المزايا:

المرونة: تتيح المرونة في استراتيجيات التداول وإمكانية الرافعة المالية.
عدم الحاجة إلى الحيازة الفعلية: عقود تداول دون الحاجة إلى الملكية الفعلية.

المخاطر:

التعقيد: ينطوي على مستوى عالٍ من التعقيد، ولا يُنصح به للمبتدئين.
مخاطر الرافعة المالية: إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة تتناسب مع مخاطر خسارة كبيرة.
حساسية السوق: قد تكون الأسعار حساسة للغاية لظروف السوق وتحركات أسعار الفضة.

مميزات الاستثمار في الفضة

1. أموال حقيقية ذات قيمة جوهرية:

يعد الاستثمار في الفضة أمرًا جذابًا نظرًا لمكانتها كنقود حقيقية، مما يوفر للمستثمرين أصولًا ملموسة ذات قيمة جوهرية وتعمل هذه الخاصية بمثابة تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي، مما يوفر شعوراً بالأمان وسط تقلبات السوق. على عكس الأدوات المالية البحتة، تساهم الطبيعة الملموسة للفضة في موثوقيتها كمخزن للقيمة، مما يجعلها خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى الاستقرار في استثماراتهم.

2. الأصول الثابتة لاستقرار المحفظة:

تساهم الفضة المادية، المصنفة كأصل ثابت، في استقرار المحفظة وأمنها. إن إدراج الفضة في محفظة استثمارية متنوعة يوفر طبقة دفاع ضد تقلبات السوق. تضيف صلابة الفضة المادية عنصرًا من الضمان، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، مما يجعلها عنصرًا قيمًا في استراتيجية استثمار متوازنة.

3. مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالذهب:

إن انخفاض قيمة الفضة مقارنة بالذهب يضعها كاستثمار في المعادن الثمينة بأسعار معقولة مع إمكانات نمو كبيرة. هذه الخاصية تجعل الفضة خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دخول سوق المعادن الثمينة دون حواجز الدخول المرتفعة المرتبطة بالذهب.

4. الطلب الصناعي على القيمة طويلة الأجل:

مع الطلب الكبير في مختلف الصناعات مثل الإلكترونيات والرعاية الصحية، تساهم المنفعة الصناعية للفضة في قيمتها واستقرارها على المدى الطويل. إلى جانب دورها كمعدن ثمين، فإن تعدد استخدامات الفضة في التطبيقات الصناعية يجعلها سلعة قيمة ذات طلب مستمر، مما يزيد من جاذبيتها الاستثمارية.

5. يتفوق على الذهب في الأسواق الصاعدة:

تاريخيًا، أظهرت الفضة ميلها إلى التفوق على الذهب خلال الأسواق الصاعدة. يوفر هذا الأداء التاريخي للمستثمرين فرصة لتحقيق عوائد أعلى، مما يجعل الفضة خيارًا مثيرًا للاهتمام لأولئك الذين يسعون للاستفادة من ارتفاعات السوق.

6. التحوط من التضخم:

على غرار الذهب، تعمل الفضة كتحوط ضد التضخم، وتميل إلى الارتفاع في السعر عندما تنخفض أسعار الفائدة عن تكاليف المعيشة المتزايدة. هذه الخاصية تضع الفضة كضمانة محتملة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التخفيف من تأثير التضخم على محافظهم الاستثمارية.

7. خيارات استثمارية مرنة:

يوفر الاستثمار في الفضة المرونة، مما يسمح للمستثمرين بالبدء بمبلغ صغير وبناء محفظة تدريجيًا بمرور الوقت وتلائم هذه المرونة المستثمرين بميزانيات مختلفة، مما يجعل الفضة خياراً متاحاً لمجموعة واسعة من الأفراد الذين يدخلون سوق المعادن الثمينة.

عيوب الاستثمار في الفضة

1. تقلبات السوق:

الاستثمار في الفضة يجلب المخاطر الكامنة في تقلبات السوق. إن الطبيعة غير المتوقعة لأسعار الفضة، سواء في الفضة المادية أو العقود الآجلة للفضة أو أسهم التعدين، تعرض المستثمرين لتقلبات سريعة مدفوعة بالتحولات في العرض والطلب. يتطلب هذا التقلب اليقظة، حيث أن الانخفاضات قصيرة المدى في أسعار الفضة يمكن أن تؤدي إلى خسائر في المحفظة.

2. الركود الاقتصادي:

تواجه الفضة تحديات خلال فترات الركود الاقتصادي تميل الأسعار إلى الانخفاض عندما ينخفض النشاط الصناعي. ومع ذلك، فإن زيادة طلب المستثمرين أثناء حالة عدم اليقين الاقتصادي يمكن أن تعوض جزئيًا هذه الانخفاضات.

3. التضخم والانكماش:

إن دور الفضة كأداة للتحوط من التضخم جدير بالملاحظة. تميل الأصول الصلبة مثل الفضة المادية إلى الاحتفاظ بقيمة أفضل أثناء التضخم. ومع ذلك، فإن الارتفاعات المفاجئة في التضخم يمكن أن تؤدي إلى تقلبات. وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي الانكماش إلى انخفاض أسعار الفضة بسبب انخفاض النشاط الاقتصادي.

4. المخاطر الجيوسياسية:

تضيف الأحداث العالمية والعوامل الجيوسياسية طبقة أخرى من المخاطر لمستثمري الفضة. يمكن أن تؤدي اضطرابات العرض والصراعات إلى ارتفاع أسعار الفضة، في حين أن الصراعات الجيوسياسية يمكن أن تؤدي إلى انخفاض الطلب، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

5. مخاطر التخزين والأمن:

يشكل تخزين الفضة المادية في المنزل مخاطر السرقة أو التلف، مما يستلزم اتخاذ تدابير أمنية إضافية. تعمل صناديق الودائع الآمنة أو مرافق التخزين المتخصصة على تعزيز الأمن ولكنها تنطوي على تكاليف.

6. المخاطر التنظيمية:

يمكن أن تؤثر التغييرات في السياسات الضريبية والقوانين واللوائح المالية على استثمارات الفضة. إن البقاء يقظًا بشأن التحولات التشريعية المقترحة والامتثال يساعد في تخفيف المخاطر التنظيمية، مما يضمن القدرة على التكيف مع المشهد الاستثماري المتغير.

7. اعتبارات السيولة:

تشكل السيولة، وسهولة تحويل الاستثمارات إلى نقد، تحديات بالنسبة للفضة المادية مقارنة بالأصول المالية قد ينطوي بيع الفضة المادية على خصومات، وتزداد مخاطر السيولة أثناء تقلبات السوق.

8. الحاجة إلى التنويع:

التنويع أمر حيوي لمستثمري الفضة. إن التعرض المفرط لأصول الفضة، مثل السبائك أو أسهم التعدين، أمر محفوف بالمخاطر إن توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة يضمن عدم وجود أصل واحد يؤثر بشكل كبير على المحفظة.

المصادر
How To Invest In Silver: 5 Ways To Buy And Sell It | Bankrate
Why you should consider silver investment
How to Invest in Silver | Money